La escalada del euríbor ya empieza a doler: la hipoteca media sube 1.200 euros al año

El euríbor despide mayo en máximos de siete años. El principal indicador de las hipotecas a tipo variable en España ha continuado su escalada imparable hasta situar la media de este mes en el 0,277%, su nivel más alto desde febrero de 2015.

Una brusca subida frente al -0,487% de hace un año que se traducirá en un importante golpe para miles de familias que a partir del próximo mes pagarán hasta 100 euros más al mes, unos 1.200 más cada año.

El euríbor parece no tener techo. En tan solo cinco meses, el índice de referencia por el que se calculan los tipos de interés de las hipotecas variables en Europa ha subido más de siete décimas, desde el -0,477% que registró en enero de 2022 hasta el 0,278% de mayo, a falta de los datos de los últimos dos días del mes.

Y es que, a pesar de que el auge ha sido progresivo, la curva ascendente del índice durante este año ha sido notoria, sobre todo a partir del mes de febrero, cuando comenzó la guerra entre Rusia y Ucrania, que ha conllevado una crisis energética sin precedentes en toda Europa y ha disparado la inflación hasta porcentajes cercanos al 10%.

Esta remontada histórica tiene un impacto cada vez más importante sobre los bolsillos de los hipotecados, ya que si, hasta hace apenas unos meses, la cuota seguía bajando —aunque solo fuera unos euros—, desde hace apenas unos meses la cuota vuelve a subir y ahora, además, lo hace con fuerza.

A pesar de que históricamente el euríbor ha registrado valores mucho más elevados que los actuales, superiores al 5%, los propietarios a los que les toca revisar este mes la cuota mensual de su préstamo hipotecario verán cómo esta aumenta hasta 100 euros al mes, lo que se traducirá en un desembolso anual adicional de 1.200 euros.

“El euríbor, históricamente, nunca había subido tanto en un periodo de tiempo tan corto, pero también estamos viviendo una situación macroeconómica excepcional”, explica el director de Hipotecas de iAhorro, Simone Colombelli.

Concretamente, según cálculos de iAhorro, quien tenga un préstamo hipotecario de 300.000 euros a 30 años y con un diferencial de 0,99% + euríbor, la cuota que pagaba hasta ahora con un euríbor de -0,481% era de 898,75 euros al mes, pero, con un euríbor en 0,278%, pasará a abonar 998,83 euros. En caso de que el importe de la hipoteca sea menor, de unos 150.000 euros, la cuota pasará de 449,38 euros al mes a 499,41 euros, lo que supone un incremento mensual de 50,03 euros y anual de 600,36. Un importante 'roto' para los bolsillos en ambos casos.

Estos cambios afectan, sobre todo, a aquellos ciudadanos que ya tengan contratada una hipoteca a tipo de interés variable, pero también a quienes quieran comprarse una vivienda en los próximos meses o estén a punto de firmar su hipoteca, debido al cambio que se ha producido en las ofertas de los bancos. De hecho, los expertos atisban un frenazo de las hipotecas a tipo fijo que aparecerá reflejado en las futuras estadísticas oficiales, ya que la banca vuelve a apostar por el variable.

Euríbor por encima del 1% a finales de año

Además, “vista la tendencia que ha marcado el euríbor en los últimos cinco meses, si hacemos el cálculo para los próximos siete, teniendo en cuenta que continúa en esta misma línea, vemos que 2022 podría terminar con el euríbor en torno al 1,3%”, añade Colombelli, que matiza que “estos cálculos son simplemente una estimación matemática, pero, si se cumplen, acabaríamos el año en datos de 2012, cuando España estaba saliendo todavía de la crisis económica de 2008”.

Este año podríamos terminar con el euríbor en torno al 1,3%, en niveles de 2012

Eso, sin tener en cuenta que “hay rumores y filtraciones de que el Banco Central Europeo (BCE) va a retocar al alza los tipos de interés en julio” y, si finalmente el organismo que preside Christine Lagarde toma esta decisión, “lo que va a hacer es echar aún más gasolina al euríbor y podríamos llegar al 0,5% en uno o dos meses”, declara el portavoz de iAhorro, que, a principios de año, veía muy complicado llegar a ese umbral, pero ahora, con el cambio de estrategia por parte del organismo europeo, no lo ve tan improbable.

“El euríbor ha roto con todas las predicciones y podríamos acabar el año con el euríbor por encima del 1%”, explica Colombelli.

Hasta hace apenas unos meses, miles de hipotecados se han visto favorecidos por un euríbor históricamente bajo. De hecho, el indicador ha permanecido en terreno negativo durante seis años.

“Estas personas se han beneficiado de un euríbor superbajo, pero estamos volviendo a un terreno más habitual de este indicador. Lo que han vivido en 2021 ha sido una situación excepcional, han gozado de unas buenas condiciones 12 meses, pero lo que están viviendo ahora tampoco es catastrófico: si siguen teniendo un tipo de interés que esté alrededor del 1%, este sigue siendo muy bueno en comparación con lo vivido hace años”, analiza Colombelli.

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Además de la subida prevista en las hipotecas variables ya contratadas, las condiciones de las hipotecas fijas nuevas, para aquellos que estén pensando en comprarse una casa, también comenzarán a empeorar, lo que ha provocado durante los últimos meses "que aquellos que estaban buscando un préstamo hayan adelantado su decisión por lo que pueda venir de aquí en adelante, generando una avalancha de contrataciones de hipotecas fijas, concretamente un 72,7%, según los últimos datos del INE", señala Sergio Carbajal, responsable de Hipotecas de Rastreator.

"Por este motivo, las entidades financieras siguen poniendo sus esfuerzos en ofrecer mejores ofertas a tipo variable con el objetivo de reducir el diferencial. Sin embargo, la incertidumbre sigue haciéndoles un flaco favor a las variables, ya que la subrogación a las hipotecas fijas sigue creciendo a pesar de la subida de tipos y el encarecimiento de las ofertas por parte de la banca. Esto se debe a que, además de seguir ofreciendo tipos con una media aproximada del 1,6%, el IPC ha vuelto a acelerarse en mayo llegando al 8,7%, y dicho aumento en el coste de vida puede llegar a afectar de manera indirecta al mercado hipotecario", añade Carbajal.

Los bancos ‘marginan’ a la hipoteca fija

De hecho, la remontada del euríbor ha provocado el cambio de estrategia de las entidades financieras. “Poco a poco, están situando su oferta de tipos fijos en torno al 2%, una cifra que era muy habitual en los años 2017 o 2018, pero que es casi el doble de lo que veíamos en 2021”, según Colombelli. Este experto apremia a los indecisos: “Aún se pueden encontrar hipotecas a tipo fijo buenas, por debajo del 2%”.

"Aún se pueden encontrar hipotecas a tipo fijo buenas, por debajo del 2%"

Opinión y porcentaje que comparte Carbajal. "Las hipotecas fijas siguen representando un panorama más estable para muchos que decidan contratar una hipoteca en este momento o busquen cambiarla a fija. Aun así, cabe recalcar que aunque difícilmente volveremos a ver las hipotecas por debajo del 1%, sigue siendo un momento óptimo, ya que todavía se pueden conseguir hipotecas por debajo del 2%".

"No obstante", prosigue, "en un momento cambiante, es clave contar con ayuda de expertos que puedan ayudar a saber cuál es la mejor decisión en cada caso particular, explicar bien la letra pequeña e incluso que, además, puedan ayudarte a conseguir mejores tipos que la media del mercado que haciéndolo de forma autónoma".

“También es muy importante analizar el comportamiento de los bancos y cómo están posicionando la hipoteca variable para que vuelva a ser la estrella del mercado español”, dice el portavoz de iAhorro, que añade que también “las hipotecas mixtas vuelven al ataque y ya hay opciones interesantes en este sentido, con condiciones en el tramo fijo [los primeros 7-10 años del préstamo] bastante buenas”.

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Este tipo de hipotecas las recomienda Colombelli, “principalmente a los jóvenes, porque te dan la tranquilidad de que, en los próximos 7-10 años, puedan mejorar sus condiciones laborales, sobre todo si tienen estudios. Una vez pasado este tiempo, lo más probable es que puedan encontrar buenas ofertas a tipo fijo antes de que lleguen al tramo variable [los últimos años del préstamo] de la hipoteca mixta”.

Auge de subrogaciones

Es decir, lo más probable es que puedan cambiar su hipoteca de banco una vez que hayan finalizado el tramo fijo de la mixta y antes de llegar al variable. En este sentido, el director de Hipotecas de iAhorro también aconseja a “las personas que quieren la tranquilidad de la fija, pero no consiguen grandes ofertas de este tipo de producto ahora por la apuesta de los bancos por la variable”, que opten por una hipoteca mixta y “de aquí a 7-10 años piensen en subrogarse”.

De hecho, la petición de subrogaciones se ha disparado. El Instituto Nacional de Estadística (INE) ha aportado recientemente cifras sobre el número de subrogaciones que se han hecho en España en los últimos meses y, según informa este organismo oficial, los usuarios que buscan mejorar el precio de su préstamo hipotecario llevándolo a otra entidad crecieron en marzo de 2022 (último mes del que aporta cifras) un 30% respecto al mes de febrero. Concretamente, se realizaron 2.451 subrogaciones de acreedor (cambio de banco) y 606 de deudor (cambio de titular de la hipoteca).

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Según analiza Colombelli, “lo que está claro es que las subrogaciones están creciendo muchísimo, pero el problema es que, en general, la banca no quiere hacer subrogaciones como tal, sino que, en la mayoría de los casos, las entidades financieras intentan cancelar la hipoteca existente y que el usuario tenga que hacer una hipoteca nueva, por lo que esas operaciones se escapan de las estadísticas, ya que entonces se contabilizan como hipoteca nueva”.

Además de una subrogación o una cancelación, los propietarios también tienen la opción de hacer una novación, es decir, cambiar las condiciones de la hipoteca, pero dentro de la misma entidad bancaria. Y estos datos, dice el portavoz de iAhorro, “son el mejor espejo de cómo está el mercado”. Según el INE, en marzo de 2022 hubo 13.934 novaciones, casi un 10,8% más que en febrero de este año.