Se avecinan curvas: el euríbor vuelve a positivo y dispara la hipoteca (700 €/año)

Abril de 2022 pasará a la historia del euríbor por ser el mes en el que el índice de referencia de las hipotecas variables volvió a registrar, después de estar más de seis años en negativo, valores que se sitúan por encima de cero. Por primera vez desde febrero de 2016, el indicador vuelve a terreno positivo al despedir abril con una media mensual en el 0,005%, a falta de conocer el dato del cierre del viernes.

La remontada del euríbor arrancó el pasado mes de marzo, pero se ha intensificado durante el último mes. En concreto, el 12 de abril fue el primer día del mes que el euríbor registró un dato positivo, concretamente un 0,005%, algo que no ocurría desde el 3 de febrero de 2016. A partir de ahí, los días 14, 21, 22, 25, 26, 27 y este jueves 28 se registraron valores del 0,003%, 0,017%, 0,084%, 0,134%, 0,111%, 0,109% y el 0,118%, respectivamente. Para ver datos diarios tan elevados hay que remontarse incluso más atrás: al 15 de octubre de 2015, cuando anotó también un 0,134%.

Quienes tengan que revisar su hipoteca pagarán entre 380 y 760 euros más al año

En apenas cinco meses, el euríbor ha pasado de rozar mínimos históricos (-0,502% en diciembre) a máximos de los últimos seis años. Despedirá abril en el 0,005%% —el dato medio mensual más elevado desde enero de 2016— e, inevitablemente, aquellos que deban revisar su hipoteca con el cierre de abril experimentarán un notable incremento en su cuota, ya que, hace justo un año, el índice se despidió en el -0,484%. Es decir, respecto al valor de hace un año, el euríbor se ha disparado un 101,03%.

Pero ¿cuánto subirá exactamente la cuota de la hipoteca con este aumento del euríbor? Según los cálculos de iAhorro, quien tenga contratada una hipoteca variable de 150.000 euros a 30 años con euríbor + 0,99%, verá un ascenso significativo en la misma: 32 euros al mes o, lo que es lo mismo, 384 euros al año. Así, pasará de pagar los 449,18 euros al mes a 481,18 euros de cuota.

En el caso de que el préstamo hipotecario ascienda a un total de 300.000 euros a 30 años, también con un diferencial de euríbor + 0,99%, a partir de este mes la cuota mensual será de 962,05 euros por los 898,36 que pagaba en abril de 2021. En este caso, el encarecimiento es de 63,66 euros al mes y 763,92 euros al año.

Desde iAhorro, además, han realizado una estimación de hasta cuánto podría encarecerse la hipoteca en caso de llegar a 2023 con euríbor del 0,5%, además de ver qué pasaría si este indicador ascendiera hasta el 1% o incluso al 1,5% en los próximos ejercicios.

En comparación con la situación que veíamos en abril 2021, la cuota de una hipoteca variable de 150.000 euros a 30 años y referenciada a euríbor +0,99% se encarecería hasta 130,41 euros mensuales con el paso de los años y si el índice de referencia pasara del -0,484% a situarse en el peor de los escenarios, un 1,5% en 2025. Asimismo, ese ascenso sería del doble para una hipoteca de 300.000 euros: hasta 260,83 euros en apenas cinco años.

En positivo seis años después

El euríbor inició su remontada el pasado mes de marzo, pero ha sido en abril cuando esta se ha intensificado hasta llevarlo a terreno positivo por primera vez desde principios de 2016.

"Este mes de abril hemos visto, por primera vez en seis años, datos diarios positivos del euríbor, lo que confirma su cambio de tendencia. Desde que comenzó la guerra en Ucrania, hace ya más de 60 días, hemos visto movimientos muy volátiles", explica Simone Colombelli, director de Hipotecas de iAhorro. Al mirar la evolución histórica del euríbor, Colombelli no cree que este indicador continúe avanzando a la misma velocidad de los últimos meses.

"Está pasando algo similar de lo que ocurrió con el coronavirus. Ya hemos vivido los cambios más bruscos en el euríbor y podríamos estar llegando a una cierta estabilidad. A partir de ahora es probable que veamos movimientos más sostenidos, más estables", asegura.

Y es que fue en mayo de 2020, dos meses después de que la pandemia del coronavirus obligara al confinamiento estricto, cuando el euríbor marcó los datos más elevados de todo ese ejercicio, con valores también muy cercanos a cero y una media de -0,081%. Sin embargo, en junio todo volvió a una relativa normalidad y el euríbor comenzó una nueva bajada hasta terminar ese año en un -0,496%.

¿Terminaremos el año cerca el 0,5%?

Bankinter, que hasta hace un par de meses preveía un euríbor en negativo, al menos hasta 2024, ha dado un giro radical a sus previsiones y para este año sitúa el indicador en el 0,4%, lo que supondría volver a los niveles de 2014, mientras que para 2023 prevé un euríbor en el 0,80%, es decir, en niveles de agosto de 2012.

Colombelli, sin embargo, prefiere ser cauto con las predicciones que dicen que podríamos terminar 2022 con el euríbor rondando el 0,5%, en positivo. "Históricamente, en el euríbor nunca ha habido una diferencia de más de medio punto entre el dato más alto y el más bajo del año; ni siquiera en 2020. Y si vamos atrás más años, la tendencia no cambia", recuerda el director de Hipotecas de iAhorro, quien añade que "este año ya hemos visto una diferencia de 0,4 puntos porcentuales entre el dato de enero y el de este mes de abril, por lo que es muy difícil llegar a final de año a un 0,5%, cuando se alcanzaría una subida de un punto en el conjunto del ejercicio".

Nunca ha habido una diferencia de más de medio punto entre el dato más alto y el más bajo del año

Eso sí, Colombelli matiza que todo dependerá de las decisiones que pueda tomar de aquí en adelante el Banco Central Europeo (BCE). De momento, su presidenta, Christine Lagarde, ha apaciguado los ánimos posponiendo al menos hasta el tercer trimestre del año el retoque al alza de los tipos de interés por parte de la entidad.

"Cualquier ajuste de los tipos de interés oficiales del BCE tendrá lugar transcurrido algún tiempo desde el final de las compras de deuda (previsto para ese tercer trimestre del año) y será gradual", afirmaba hace apenas unos días Lagarde.

Todo ello a pesar de que la inflación sigue subiendo y este mes podría marcar otro récord en España, rondando el 10%. Entonces, ¿a qué se debe la decisión del BCE? Colombelli explica que "posiblemente lo que quieren es evitar mantener más presión económica a las familias. Europa no está acostumbrada a estos niveles de inflación, y todos los productos financieros y de inversión no están parametrizados para afrontarlos, por lo que posiblemente no quieren ajustar los tipos de interés a la inflación porque podría verse un impacto negativo en el consumo", agrega.

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EFE

Una vez fijados estos plazos y vista la evolución histórica del índice de referencia, el director de Hipotecas de iAhorro matiza también que "si el BCE no quiere retocar tipos, es muy difícil que el euríbor suba por sí solo hasta llegar a niveles del 0,5%".

Sin cambios drásticos en ofertas de los bancos

La remontada del euríbor ha provocado ligeros cambios en la oferta hipotecaria. Cambios que previsiblemente se intensificarán durante los próximos meses.

"Venimos de ver récord de contrataciones de hipotecas de tipo fijo (73,8%) tal y como indicaron los últimos datos publicados de febrero del INE, pero habrá que estar atentos con las cifras de marzo para ver en detalle cuánto ha variado dicho crecimiento", asegura Sergio Carbajal, responsable de hipotecas de Rastreator.

"De todos modos, el principal objetivo de la banca ahora no es tanto centrado en captar más clientes para las hipotecas variables, sino evitar perder la cuota de mercado", prosigue Carbajal. "El encarecimiento del IRS es el principal motivo por el que han tenido que subir los tipos de interés debido a que las operaciones por debajo del 1% ya son algo del pasado que difícilmente volveremos a ver y no resultan rentables. Aun así, es importante recalcar que actualmente se siguen firmando préstamos hipotecarios con una media aproximada de 1,6%, un dato muy positivo si se tiene en cuenta que hace dos años se miraba con buenos ojos las hipotecas con un interés del 2%", añade.

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E. Sanz

Por su parte, Colombelli cree que "hasta que toda la banca no suba de forma uniforme los tipos fijos, no se notará un cambio real, y hay algunas entidades que no lo tienen previsto. Eso sí, para que ese cambio sea note y sea eficaz, todo el mercado tiene que subir hasta medio punto la hipoteca a tipo fijo, si lo suben menos (por ejemplo, un 0,1%, como ha pasado en los últimos meses) no cambiará nada", matiza el portavoz de iAhorro quien no cree que, al menos en el corto, plazo los fondos o los depósitos vuelvan a ser protagonistas de las ofertas de todas las entidades financieras.

"La hipoteca ha sido el producto estrella de los últimos años por sus buenas condiciones, y todavía es pronto para ver un cambio en este sentido".

Asimismo, considera que “en las últimas semanas, sobre todo en marzo, se produjeron ajustes y posiblemente habrá alguno más, pero si no sube mucho más el euríbor los próximos cambios no serán determinantes a corto plazo, a no ser que quieran hacer una estrategia comercial, por ejemplo, apostar por un producto para posicionarse internamente o para diferenciarse de otras entidades”, concluye este experto.

Respecto a los futuros hipotecados, Sergio Carbajal considera que "nos encontramos en un momento cambiante y esto puede ocasionar muchísimas dudas a las personas interesadas en solicitar una hipoteca, algo lógico, por lo que contar con ayuda y dejarse asesorar por expertos como nosotros en un momento vital tan importante es clave. Al final se van a conseguir mejores tipos de media y se asegurarán de realizar la operación que más convenga en cada situación".