Los inversores apuestan a la solución griega: el Ibex se dispara y la prima se hunde

El Ibex 35 se ha anotado su mayor subida desde septiembre de 2012 gracias a las expectativas de una solución al menos temporal de la crisis griega. Así, el índice se ha anotado el 3,87% hasta 11.368,2 puntos. Parece que Grecia ha dado su brazo a torcer, o al menos tiene la intención de hacerlo y el acuerdo con sus acreedores podría llegar, incluso, hoy mismo, aunque la solución finalmente sea por la vía política. Antes de que se reuna de nuevo el Eurogrupo, el Gobierno de Syriza ha presentado una nueva propuesta que esta vez sí parece que ha gustado a las llamadas instituciones.

Y es que Atenas estaría dispuesta a subir impuestos directos en algunos productos o sectores y a abolir las jubilaciones anticipadas, lo que ahorraría unos 200 millones de euros, así como a reducir las pensiones complementarias más elevadas. Un nuevo plan que presentó ayer el primer ministro heleno, Alexis Tsipras, al presidente de la Comisión Europea, Jean-Claude Juncker, a la directora del Fondo Monetario Internacional, Christine Lagarde, y al presidente del Banco Central Europeo (BCE), Mario Draghi, sus principales acreedores.

La Bolsa de Atenas toma la delantera

Los mercados dan por hecho que la solución, sino puede llegar de manera definitiva este lunes, sí se quedará muy avanzada a falta de los últimos flecos. En la bolsa española, los bancos y los blue chips son los que tiran con fuerza del selectivo. Santander ha sido el mejor del día con un tirón del 5,93%, seguido por Popular con un 4,99%, Iberdola con el 4,97% y Telefónica con el 4,41%. Sólo dos valores del Ibex han acabado con ligeros descensos: Jazztel y OHL, que no levanta cabeza.

En cuanto al resto de parqués europeos, subidas similares a las del español: el Cac 40 parisino ha sumado el 3,81%, al igual que el Dax alemán, y el MIB italiano el 3,47%. El Euro Stoxx 50 ha subido aún más, el 4,06%, al ser un movimiento liderado por los grandes valores del continente. Aunque la mejor parte se la lleva, como no podría ser de otra manera, la Bolsa de Atenas que se calienta un 9% hasta los 749,17 puntos con la banca registrando subidas de dos dígitos después de que el viernes el BCE volviera a ampliar la liquidez de emergencia (ELA) sin especificar el importe.

Esta es la última posibilidad que tiene Grecia de alcanzar un acuerdo para evitar un accidente

En el secundario, la deuda periférica, muy castigada en las últimas sesiones por el miedo al contagio en caso de default heleno, se dispara con fuerza. Así, el interés del bono español cae más de un 7% hasta el 2,11%, mientras que la prima de riesgo se desploma un 17% desde los 152 puntos básicos en los que cerró el viernes, hasta los 122,5 puntos básicos. Por su parte, el diferencial de la deuda griega frente a la alemana cae 152 puntos básicos hasta 1.032, mientras que la del papel italiano retrocede al a los 127 puntos básicos.

Grecia confía en la última bala: solución política

Las primeras reuniones del día han terminado sin acuerdo, aunque aún falta la de jefes de Estado y de Gobierno. Aunque se han enfriado las expectativas de un acuerdo hoy mismo, los mercados confían en que la solución pueda llegar esta semana. Hay que tener en cuenta que a Grecia sólo le queda una semana para poder llegar a una solución que le impida tener que fallar en el pago de sus próximos vencimientos de deuda, 1.600 millones al FMI el 30 de este mes. Tal es así que los países de la Eurozona ya hablan abiertamente de un plan B en el caso de que hoy no se alcance un acuerdo.

El escenario termina de complicarse con la fuga masiva de depósitos del país: este mismo lunes, las peticiones de retirada de depósitos asciende ya a los 1.000 millones de euros, por lo que el regulador monetario ha vuelto a ampliar el máximo de liquidez que pueden pedir prestado las entidades helenas con carácter de urgencia.

"Esta es, probablemente, la última posibilidad que tiene el Gobierno de Grecia de alcanzar un acuerdo con sus socios y acreedores para evitar un “accidente” que podría terminar con el país en suspensión de pagos y fuera de la Zona Euro", aseguran desde LinkSecurities. Y cómo es poco posible que un país "se suicide" de esta forma, los inversores ya están tomando posiciones por si se alcanza el acuerdo.