Los banqueros ven cada vez más cerca los impagos en hipotecas y en el ladrillo

Crecen los temores a una oleada de impagos entre los banqueros europeos, en especial en hipotecas y créditos inmobiliarios comerciales (CRE, por sus siglas en inglés). Así lo refleja el último informe de riesgos financieros que publica trimestralmente la Autoridad Bancaria Europea (EBA), en el que se destaca el buen estado de salud de los bancos, pero se alerta de los peligros que acechan.

Los banqueros de 162 entidades europeas han respondido a un cuestionario de este organismo en el que predicen qué sectores van a protagonizar más impagos en los próximos 12 meses. Como en anteriores encuestas, los negocios de pymes y crédito al consumo son dos de los que más preocupan a los financieros, con un 58% y un 69% de posibilidades de que aumente la morosidad en el último año. Pero donde más aumentan los temores es en el ladrillo.

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Así, el miedo a un repunte de los créditos dudosos en inmobiliario comercial aumentó en 14 puntos entre septiembre de 2022 y marzo de este año, al subir del 43% al 57%. Y en hipotecas, un 42% de los banqueros teme impagos al alza, frente al 15% que contemplaba esta opción hace menos de dos años.

Estos dos sectores son de los más sensibles a la subida de tipos. De hecho, el inmobiliario comercial ya ha provocado más de un susto en Estados Unidos y es considerado el elefante en la habitación de los grandes bancos norteamericanos y europeos. Por el momento, ese peligro no se ha extendido a España.

El foco hipotecario

En el negocio hipotecario, sí que hay preocupación en la banca española, aunque de momento los créditos de particulares se siguen pagando sin sobresaltos. Aun así, los banqueros consultados explican que hasta otoño no se verán al 100% repreciadas todas las hipotecas a tipo variable, por lo que no se verá hasta entonces el número de hogares incapaces de seguir pagando la letra.

Las entidades están siendo proactivas en la negociación de soluciones con estos clientes, tanto con propuestas a medida como con las fijadas por el código de buenas prácticas (CBP) impulsado por la vicepresidenta primera del Gobierno, Nadia Calviño. Entre enero y mayo, 33.000 se han acogido al CBP (sin firmar todavía nada la mayoría) y 29.000 han pactado medidas de alivio distintas con su banco.

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Este temor hacia un posible repunte de la morosidad hipotecaria no solo preocupa en las encuestas financieras europeas. También ha entrado en la campaña electoral del 23-J, con la propuesta anunciada por Pedro Sánchez, líder del PSOE, de ampliar en siete años los créditos de las rentas bajas y medias. Sin embargo, el Banco de España frenó esta iniciativa y en el sector la califican de "imprudente" y "precipitada". Frente a ello, el resto de partidos, incluidos el PP y Sumar, proponen que se destine el dinero del impuesto a la banca (1.100 millones) a ayudar a pagar la hipoteca a familias vulnerables, algo con lo que estaría de acuerdo el sector financiero.

Al margen de estos debates, el informe de la EBA refleja que la morosidad de la banca europea está en mínimos (1,8%), con un descenso también en los créditos bajo vigilancia (stage 2), que han bajado del 9,6% al 9,2% entre finales de 2022 y principios de 2023. La rentabilidad y el capital también están fortaleciéndose, por lo que la banca llega fuerte a este posible aumento de la morosidad, como también reflejarán los test de estrés que se presentan a finales de mes, y de los que parte del contenido fue adelantado por este medio.