Las familias tiran del crédito al consumo y el peso de las hipotecas cae a mínimos de 2005

Los hogares españoles siguen tirando del crédito para mantener sus niveles de consumo, una de las claves de que la economía española mantenga su crecimiento. Al mismo tiempo, la deuda hipotecaria está reduciéndose por el descenso en la nueva producción, tanto por la incertidumbre como por la subida de tipos de interés.

Así lo muestran las estadísticas del Banco de España, que confirman ambas tendencias en junio. El stock de hipotecas cayó en otros 1.236 millones en el mes, hasta los 503.364 millones, lo que supone la cifra más baja desde marzo de 2006. La cifra lleva cayendo desde hace un año, coincidiendo con el nuevo ciclo de subidas de tipos por parte del Banco Central Europeo (BCE), que ha llevado al euríbor desde el -0,5% hasta el 4%.

TE PUEDE INTERESAR

Primera alerta en crédito al consumo con el mayor aumento de la mora desde 2009

Óscar Giménez

Los banqueros han constatado, en la presentación de resultados del segundo trimestre, que hay una caída generalizada en la producción hipotecaria que achacan a una menor demanda. No obstante, las encuestas trimestrales del Banco de España también muestran un endurecimiento de las condiciones.

La caída de la demanda se debe al aumento de los tipos de interés y, además, “por la menor confianza de los consumidores, el mayor uso de los ahorros y las peores perspectivas sobre el mercado de la vivienda”, según la Encuesta sobre Préstamos Bancarios del segundo trimestre.

Por otro lado, los bancos están notando un incremento de las amortizaciones, que es uno de los destinos del descenso del ahorro en depósitos y cuentas corrientes que se está produciendo este año, con excepción del repunte de junio, mes en el que es habitual que suba por el pago de las nóminas extra. El caso más llamativo es el de Banco Santander, que señaló en la presentación de resultados del segundo trimestre que se ha pasado de 150 millones al mes en el primer trimestre, cuando ya había aumentado esta cifra, hasta números entre 250 y 300 millones en el segundo trimestre.

El descenso del mercado hipotecario ha llevado a que el peso de los préstamos para la adquisición de vivienda hayan caído por debajo del 72% del total de la deuda bancaria de los hogares por primera vez desde 2005, según la serie estadística del Banco de España.

Con el crédito al consumo ocurre lo contrario. Las familias están tirando de estos préstamos para mantener el consumo, y el stock de deuda se incrementó en junio, como viene siendo habitual. En este caso, en 852 millones, hasta los 970.606 millones, la cifra más alta desde septiembre de 2009.

De esta forma, el peso del crédito al consumo, al contrario de lo que ocurre con las hipotecas y aunque aún esté lejos de estas, continúa creciendo en la deuda de las familias con los bancos. En junio roza el 14%, lo que supone el nivel más alto desde 2003, en los albores de la burbuja inmobiliaria, cuando se disparó la petición y concesión de hipotecas.