¿Veremos hipotecas a tipo fijo por debajo del 1% de interés?

La guerra hipotecaria se ha desatado. Han vuelto las subastas, si es que alguna vez se fueron. “Tengo un amigo que ha ido a una sucursal de Kutxabank, diciéndole que a un vecino se la habían ofrecido al 1,4% a tipo fijo a 30 años, y se la han mejorado. Con condiciones y productos vinculados, eso sí, pero al 1,4%”, explica Sergio, un directivo de una empresa tecnológica que pronto empezará a buscar ofertas.

¿Las veremos por debajo del 1%? “Muy difícil”, comentaba esta semana Carlos Aso, CEO de Andbank, que a través de su neobanco MyInvestor se ha metido de lleno en la batalla por los créditos para la vivienda. “Para que el tipo fijo llegue al 1%, el euribor se tendría que ir hasta el -0,5% al menos”, añadía Aso.

El asunto es que esa cifra está cada vez más cerca. Esta semana la referencia hipotecaria se ha situado por debajo del -0,3% por primera vez en su historia. Un nivel impensable hace tres meses, cuando parecía que los mínimos del euribor ya se habían visto y que los tipos de interés irían volviendo progresivamente a niveles más ‘normales’.

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El nuevo punto de giro lo han protagonizado los bancos centrales, que han tenido que cambiar sus planes por el enfriamiento económico que perciben. Primero, fue la Reserva Federal estadounidense, cuyo presidente Jerome Powell ha telegrafiado ya una primera rebaja de tipos que el mercado espera para esta próxima semana. Después, el BCE, cuyo presidente Mario Draghi eligió la reunión de Sintra de mediados de junio para avisar de que está preparando un nuevo bazooka de medidas expansivas.

Fuertes mejoras de condiciones a la vista

Ha sido desde entonces cuando se ha acelerado la bajada drástica de las expectativas de tipos de interés en mercado. La lectura entre líneas de los futuros sobre los tipos a 12 meses en Europa desvela que casi nadie espera en la actualidad que esta referencia se pueda colocar por encima del 1% en algún momento de los próximos 30 años.

Lleguen o no al 1%, parece obvio que en los próximos meses seguiremos viendo de modo constante bajadas en las ofertas que publicitan las entidades. El movimiento del último mes en las expectativas de tipos aún no se ha trasladado a los precios.

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Primero, porque muchas entidades todavía están reorientando su estrategia tras la aprobación de la nueva ley hipotecaria. Y segundo, porque hay un decalaje entre los precios del mercado y el rediseño en las condiciones de los préstamos por parte de las entidades. Pero cuando llegue se hará sentir, porque en estas últimas semanas el escalón que han descendido los tipos ha sido muy pronunciado.

Si no lo hacen, les será cada vez más difícil vender las hipotecas a tipo fijo, porque las variables ganan más atractivo entre los consumidores cuanto más se precipita el euribor.

De momento, hasta que se vayan ajustando las ofertas, los créditos que ya se acercan a esas mejores condiciones no los encontramos online, sino en la negociación cuerpo a cuerpo, sucursal a sucursal. Y, eso sí, prestando mucha atención al coste extra que nos acabarán suponiendo los productos vinculados que acercarán el interés de las hipotecas a tipo fijo al 1%, por increíble que parezca.

Consulta nuestra herramienta interactiva: ¿Hipoteca a tipo fijo o variable?