Goldman Sachs irrumpe en la fusión Iberia-Air Europa mientras se prorroga la negociación

International Airlines Group (IAG) y Globalia continúan acercando posturas para cerrar la compra de Air Europa por parte de Iberia ante el vencimiento inmediato de la prórroga que se concedieron a mediados de diciembre. La fecha para firmar el acuerdo final vence hoy, pero las partes necesitan más tiempo para peinar detalles vitales de la transacción. Una operación en la que ha irrumpido Goldman Sachs pese a la negativa de Juan José Hidalgo, presidente del 'holding' turístico, a negociar ningún trato con el grupo hispano-británico.

Según han confirmado varias fuentes próximas a las conversaciones, Goldman Sachs ha participado en las últimas reuniones para asesorar en la estructura financiera de la adquisición de Air Europa por parte de IAG, en la que el Estado español se juega más de 600 millones de euros. El banco estadounidense negó en un principio que haya sido contratado por Globalia, pero no ha contestado a las llamadas de El Confidencial cuando fue cuestionado por la presencia de varios de sus ejecutivos en algunos de los últimos encuentros entre las aerolíneas y el Ministerio de Economía.

Estas fuentes indican que, dado que IAG está siendo asesorado por Morgan Stanley, el banco de negocios americano estaría representando a la familia, a petición de Javier Hidalgo, hijo de Juan José Hidalgo, que está liderando las conversaciones con Luis Gallego, consejero delegado de la dueña de Iberia. No obstante, el patriarca del clan familiar asegura que su vástago no tiene poderes para poder contratar a ningún banco de inversión, capacidad jurídica que le fue retirada cuando dimitió como consejero delegado del 'holding' a mediados de 2021.

TE PUEDE INTERESAR

Iberia y Air Europa buscan un pacto al 50% para dejar al Estado fuera del capital

Agustín Marco

Fuentes próximas a Iberia aseguran que las negociaciones siguen su curso porque la operación tiene especial sentido ante la crisis actual del sector provocada por la pandemia. Una conclusión que es apoyada por el Gobierno de Pedro Sánchez en boca de Nadia Calviño, vicepresidenta primera y ministra de Economía. El Estado se juega 475 millones de euros que concedió a Air Europa a través de la SEPI y otros 140 millones que le prestó con garantía del Instituto de Crédito Oficial (ICO). Aunque el grupo con sede en Mallorca no tiene que devolver el principal del rescate hasta marzo de 2024, la aerolínea estará en causa de disolución a partir del próximo 1 de julio si Economía no prorroga la moratoria sobre las compañías con patrimonio negativo.

Pero Pepe Hidalgo asegura que este agujero de fondos propios no le preocupa en estos momentos porque tiene planes para reflotar Air Europa sin necesidad de dar entrada a Iberia, con quien asevera que no está negociando ningún acuerdo, como declaró en exclusiva a El Confidencial hace una semana. "Solo vale lo que yo diga", indicó con contundencia. Su tranquilidad es tal que ha decidido marcharse a República Dominicana, donde tiene varios hoteles y promociones inmobiliarias, al dar por hecho que no se firmará ninguna operación con la filial de IAG.

TE PUEDE INTERESAR

Pepe Hidalgo (Air Europa) carga contra Iberia y Calviño: "Lo único que vale es lo que diga yo"

Agustín Marco

Todo lo contrario que el Gobierno, que ha calificado a Air Europa de empresa estratégica. Pero el plan de viabilidad asociado al rescate de los 475 millones otorgados en noviembre de 2019 no se está cumpliendo debido a las sucesivas oleadas del covid-19, lo que ha llevado a la SEPI a encender los sistemas de alarma. La situación es tal que el actual consejero delegado, Valentín Lago, impuesto por el organismo público, no ha convocado la comisión de seguimiento que vigila la evolución de los números de la empresa.

El golpe del petróleo

Pepe Hidalgo, que quiere despedir a Lago, discrepa de este panorama poco halagador al indicar que cuenta con 220 millones de euros en caja, 75 de los cuales son los que Iberia le pagó como penalización el pasado mes de diciembre por no haber cerrado el acuerdo de compra firmado inicialmente el 2 de noviembre de 2019 por 1.000 millones y modificado en enero de 2021 por 500 millones.

Sin embargo, y pese a que la venta de vuelos ha cogido de nuevo altura en el inicio del actual ejercicio, otras fuentes apuntan que la escalada del precio del petróleo dará la puntilla a Air Europa, ya que la aerolínea de Globalia no suele tener contratos de cobertura sobre la compra de queroseno, como sí hace Iberia. El combustible se ha disparado más de un 30% en el último mes y un 62% en el último año. El llamado 'fuel jet' que usan los aviones se ha encarecido un 76% en un año.

La aerolínea cubría hasta el covid entre el 20 y el 50% del consumo de combustible. Pero tras la pandemia, reconoció unas pérdidas de 109 millones por suspender estas coberturas con derivados por "el deterioro sustancial de la demanda de transporte aéreo a causa del covid-19, que ha provocado que ya no se prevea realizar un porcentaje sustancial de las compras de combustible cubiertas".