Carceller se topa con fuerte competencia en la puja por Pescanova

La cervecera Damm ha encontrado una fuerte competencia para comprar Pescanova. España está de moda entre los grupos inversores y esto ha propiciado que se presenten cuatro ofertas más. Entre ellas las de los fondos de capital riesgo York Capital, que se presenta asociado con BlueCrest Capital Managament, y Centerbridge. Ambos grupos han presentado oferta por Pescanova, según han explicado fuentes financieras.

El consejo de administración de la pesquera, presidido por Juan Manuel Urgoiti, estudió durante toda la tarde de ayer las cinco propuestas, entre ellas las que en medios financieros se considera la favorita: la de Damm junto a Luxempart, KKR y Ergon Capital. La oferta de este consorcio supone una fuerte quita para la banca, del 80%. No obstante, los acreedores se muestran a favor de la misma ya que, si la empresa sobrevive, la quita se quedaría en el 60% dentro de cinco años, cuando las acciones de Pescanova valgan más.

El plan de los Carceller (Damm) y sus aliados financieros cuenta el apoyo tácito de los bancos, pero sólo de los españoles porque los extranjeros se han lavado las manos. Ni siquiera los portugueses se han sumado al rescate de la empresa gallega.

La decisión no es fácil. El consejo empezó a las 13.00 h de ayer en la sede de Redondela, en Pontevedra, y duró más de seis horas, según han señalado fuentes presentes en la reunión. Finalmente, decidieron prolongar el estudio de las propuestas como mínimo hasta el día de hoy.

Damm y Luxempart eran antiguos accionistas de Pescanova y quieren aprovechar su conocimiento previo de la compañía para apostar por su continuidad e imponerse a sus rivales en la subasta, que está tutelada por la administración concursal.

Damm, KKR y el resto de socios se han comprometido a aportar 250 millones, un precio por el que se garantizan el 51% del capital de Pescanova. La banca, por su parte, pondría sólo 240 millones, que supondría el 49% restante. Pero sólo los bancos españoles: Sabadell, Bankia, CaixaBank, NCG, Popular, Liberbank, BBVAyBanco Santander. Un problema con el que también se encontrarán el resto de fondos que intentan hacerse con el grupo pesquero en caso de que ganen la puja.

Los descolgados

La banca extranjera, al contrario que la española, ha optado por pasar del proceso, aunque hay 58 de estos bancos con más de 1.430 millones de préstamos. Las principales entidades financieras pilladas en Pescanova son Deutsche Bank(130 millones),Caixa Geral(130 millones),el grupo italianoUBI Banca (126 millones) yCommerzbank(96 millones). Pero una gran parte de la deuda está repartida en muchísimas entidades con pequeños préstamos por un volumen de cerca de 15 millones.

El único temor de los bancos que pretenden apoyar la propuesta de reflotamiento de Pescanova es que NCG se descuelgue del grupo de entidades que den apoyo a la operación. Como la heredera de las cajas gallegas está en pleno proceso de venta, pudiera ser que el comprador condicionase la adquisición a no asumir más riesgos en Pescanova.

Fuera de control

Las cuentas de Pescanova han sido cerradas de forma definitiva por Deloitte con pérdidas de 791 millones y un patrimonio negativo de 1.487 millones. Es decir, el grupo está quebrado. Y sólo la nueva inyección de fondos puede garantizar su continuidad.

Con esta situación, la banca y los nuevos propietarios descartan que las acciones de Pescanova puedan volver a cotizar en el corto plazo. Los accionistas que estaban en el capital bajo la presidencia de Manuel Fernández de Sousa lo han perdido todo.