Bolsa e Ibex 35, en directo | Wall Street cierra dividido y el bono español está en su mejor nivel desde abril

El Ibex 35 ha repuntado un 0,59%, superando con holgura la cota de los 10.200 puntos (ha cerrado en los 10.238). El principal selectivo español ha ido de menos a más durante la sesión, comenzando prácticamente plano y engordando las ganancias tras conocer unos datos de PMI de servicios mejores de lo esperado.

Se trata de la tercera sesión consecutiva de ganancias para el Ibex, que se encuentra muy cerca de superar los máximos de mayo de 2018. Para conseguirlo, debe rebasar los 10.271 puntos. De batir esa cota, habría que mirar ya a enero de 2018 para encontrar el próximo reto del selectivo: los 10.399 puntos.

Este buen tono en la renta variable coincide con la caída de rentabilidad de los bonos. La del español a diez años ha bajado del 3,3% por primera vez desde abril. Los inversores han reaccionado de esta manera después de que los halcones del BCE hayan descartado más subidas de tipos e, incluso, auguren alguna bajada en los próximos seis meses. Lo mismo se espera en EEUU, donde el mercado prevé recortes en el precio del dinero por parte de la Fed para evitar la recesión.

En la tabla de valores, el gran protagonista ha sido Merlin Properties (+3,46%), que se ha erigido el valor más alcista tras una mejora de recomendación por parte de Alantra, que ahora aconseja comprar. Esta revisión también ha beneficiado a Colonial, otra compañía del sector inmobiliario, que ha repuntado un 1,94%.

Inditex (+0,42%) también ha cerrado en positivo, convirtiéndose en la primera cotizada española que registra una capitalización bursátil superior a los 120.000 millones de euros.

• Los 'halcones' del BCE pronostican que no habrá más subidas de tipos

Wall Street cierra la sesión con signo mixto. Las bolsas neoyorkinas han terminado divididas en un día en el que se ha conocido un dato de PMI de EEUU en línea con lo esperado. Además, las vacantes de empleo se sitúan en mínimos desde 2021, un dato que puede acercar los recortes de tipos por parte de la Fed para evitar la recesión.

• DOW JONES: 36.124,56 puntos (-0,22%)
• S&P 500: 4.567,18 puntos (-0,06%)
• NASDAQ: 14.229,91 puntos (+0,31%)

Brutal movimiento de ida y vuelta en el oro y la plata en la jornada de ayer. La vuelta en un día, descomunal, reabre las dudas sobre el comportamiento de los precios en cierre mensual en su zona de superresistencia. Pinche para ver el análisis completo de Carlos Doblado.

Opinión

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Carlos Doblado

Nextil ha comunicado que en la junta general extraordinaria celebrada el pasado 1 de diciembre se aprobaron todas las propuestas sometidas a votación en primera convocatoria y por "mayoría suficiente". Se ha abordado, por tanto, la novación de los términos y condiciones de las obligaciones convertibles de la firma. Dicha emisión fue aprobada por los accionistas en junio de 2019 y su plazo de vencimiento había sido extendido por seis meses adicionales en la pasada junta de accionistas del pasado 12 de junio, según ha informado a la CNMV.

Las acciones del fabricante sueco Ericsson han subido más de un 6% en la bolsa de Estocolmo tras conocerse que la operadora estadounidense de telecomunicaciones AT&T la ha seleccionado para el despliegue de una red de acceso de radio abierta (Open RAN) a escala comercial que cubrirá el 70% de su tráfico inalámbrico para finales de 2026 por una inversión prevista de 14.000 millones de dólares (12.982 millones de euros) durante los cinco años de duración del contrato.

BME ha anunciado la incorporación de dos nuevas funcionalidades en Bolsa para aquellos valores que se negocien en la subasta de cierre de la sesión de mercado, y una nueva funcionalidad en el mercado de derivados (MEFF) para marcar como perteneciente a un cliente minorista una orden, informa Europa Press.

En concreto, respecto a la Bolsa, las dos nuevas funcionalidades son las conocidas como órdenes At the close (AtC) y la fase Trade At Last (TAL). Las órdenes AtC ofrecen a los miembros del mercado la posibilidad de introducir órdenes en cualquier momento de la sesión, pero con la particularidad de que se activarán justo al inicio de la subasta de cierre del valor. Esto facilita la entrada de órdenes destinadas a la subasta de cierre sin estar pendientes de su entrada manual en el momento del inicio de la misma.

Por su parte, la fase Trading At Last es una nueva fase de negociación que comienza inmediatamente a continuación de la subasta de cierre y una vez se haya fijado el precio del cierre de sesión. En esta fase se permitirá la negociación de las órdenes que no se hayan podido negociar en la subasta y al precio del cierre de sesión.

Por su parte, el mercado de derivados acaba de lanzar la nueva funcionalidad flag retail, que permite marcar una orden como perteneciente a un cliente minorista. BME explica que este servicio es "importante" puesto que el mercado será capaz de ver las órdenes marcadas como de clientes minoristas y, si los creadores de mercado así lo estiman, podrán mejorar la horquilla en el contrato y ofrecer mejores precios para el cliente.

El bitcoin sube más de un 4% y supera los 43.500 dólares, alcanzando su nivel más alto desde comienzos de abril de 2022 en un momento en el que el mercado descuenta, ya que los bancos centrales han llegado al pico de subidas de los tipos de interés.

En el acumulado del año, el precio de bitcoin se ha revalorizado el 159%, aunque se mantiene lejos de los máximos históricos alcanzados el 9 de noviembre de 2021, en 68.991 dólares.

La oferta de recompra de bonos lanzada por Telefónica Emisiones y Telefónica Europe el pasado 20 de noviembre ha culminado con una aceptación temprana del 100% por un importe nominal agregado para ambas entidades y relativo a todas las series de bonos de 500 millones de dólares (unos 463 millones de euros al cambio actual), según ha informado la compañía en un comunicado remitido a la CNMV.

La recompra afectaba a dos bonos emitidos por Telefónica Emisiones, uno con vencimiento en 2038 de 750 millones de dólares (unos 694 millones de euros) y otro de 1.500 millones de dólares con vencimiento en 2027 (casi 1.390 millones de euros), y a otro emitido por Telefónica Europe de 1.250 millones de dólares (unos 1.157 millones de euros) con vencimiento en 2030.

Mientras la bolsa española vive sus momentos más felices en los últimos cinco años, las acciones de Gestamp languidecen. Este mismo martes, al tiempo que el Ibex marcaba un nuevo máximo desde 2018, el fabricante de componentes de automoción retrocedía un 2,28%, hasta situarse al filo de sus mínimos anuales. En poco más de cuatro meses, la compañía presidida por Francisco Riberas acumula un descalabro próximo al 24%.

Los recelos con los que mira el mercado las perspectivas del grupo han quedado patentes este martes en el fuerte recorte de la valoración de Gestamp que han decidido los analistas de UBS. El banco suizo ha rebajado el precio objetivo que le otorga desde los 4,6 euros hasta los 3,5 euros, lo que en la práctica supone cercenar casi completamente el potencial de revalorización de la compañía, cuyos títulos cerraron este martes a un precio de 3,436 euros.

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El euro cae ahora mismo hasta los 1,0792 dólares, después de que un miembro del consejo del BCE afirmara que "es improbable un nuevo aumento de tipos". Se trata de la alemana Isabel Schnabel, a la que se cuenta entre los halcones de la institución monetaria con sede en Fráncfort, y que en octubre no había excluido una nueva subida de tipos de interés.

El PMI de servicios de Estados Unidos se ha acelerado ligeramente en noviembre hasta los 50,8 puntos desde los 50,6 registrados en octubre, según ha desvelado S&P Global. Este dato está en línea con las previsiones de los analistas.

El Ibex 35 ha repuntado un 0,59%, superando con holgura la cota de los 10.200 puntos (ha cerrado en los 10.238). El principal selectivo español ha ido de menos a más durante la sesión, comenzando prácticamente plano y engordando las ganancias tras conocer unos datos de PMI de servicios mejores de lo esperado.

Se trata de la tercera sesión consecutiva de ganancias para el Ibex, que se encuentra muy cerca de superar los máximos de mayo de 2018. Para conseguirlo, debe rebasar los 10.271 puntos. De batir esa cota, habría que mirar ya a enero de 2018 para encontrar el próximo reto del selectivo: los 10.399 puntos.

Este buen tono en la renta variable coincide con la caída de rentabilidad de los bonos. La del español a diez años ha bajado del 3,3% por primera vez desde abril. Los inversores han reaccionado de esta manera después de que los halcones del BCE hayan descartado más subidas de tipos e, incluso, auguren alguna bajada en los próximos seis meses. Lo mismo se espera en EEUU, donde el mercado prevé recortes en el precio del dinero por parte de la Fed para evitar la recesión.

En la tabla de valores, el gran protagonista ha sido Merlin Properties (+3,46%), que se ha erigido el valor más alcista tras una mejora de recomendación por parte de Alantra, que ahora aconseja comprar. Esta revisión también ha beneficiado a Colonial, otra compañía del sector inmobiliario, que ha repuntado un 1,94%.

Inditex (+0,42%) también ha cerrado en positivo, convirtiéndose en la primera cotizada española que registra una capitalización bursátil superior a los 120.000 millones de euros.

Los expertos de Alantra han elevado a comprar, desde neutral, su recomendación sobre Merlin Properties. Le otorga un precio objetivo de 11,85 euros por acción, lo que supone un potencial alcista del 26% respecto al cierre de este lunes.

Tras esta mejora de recomendación, los títulos de Merlin Properties avanzan más de un 2% en estos momentos, erigiéndose como los más alcistas del Ibex. De esta manera, acumula un repunte del 10% desde que comenzó el año.

La rentabilidad del bono español a diez años se sitúa por debajo del 3,3% por primera vez desde el pasado mes de abril. En concreto, cae ahora mismo hasta el entorno del 3,26%, ante las expectativas del fin de las alzas de los tipos de interés y la esperanza de que pronto lleguen las rebajas.

Por un lado, los 'halcones' del BCE han descartado más subidas de tipos en las próximas reuniones. Incluso algunos de ellos, como la alemana Isabel Schnabel, no descarta un recorte del precio del dinero en los próximos seis meses.

También hay que tener en cuenta que en Estados Unidos se está produciendo un enfriamiento del mercado laboral, como demuestra la caída del número de empleos vacantes a mínimos de 2021. Este dato refuerza la idea de que la Fed también podría comenzar a recortar los tipos de interés durante el próximo año para evitar una recesión.

Las acciones de Inditex repuntan alrededor de un 0,7%, situándose por encima de los 38,60 euros por acción. Este precio le permite superar los 120.000 millones de cotización bursátil, convirtiéndose en la primera empresa española de la historia en conseguirlo.

Desde principios de año, los títulos del gigante textil acumulan un avance superior al 55%. Este fuerte repunte le permitió superar su propio récord como la compañía con más capitalización de la historia del Ibex, un hito que amplía casi cada sesión. De hecho, lleva seis jornadas consecutivas cotizando en positivo.

Santander ha alcanzado una ejecución del 58,6% de su programa de recompra de acciones tras invertir algo más de 767 millones de euros para comprar unos 216 millones de acciones, según ha informado este martes en un comunicado remitido a la CNMV.

Esta última semana ha sido reducida por los festivos que del próximo miércoles y el viernes, de forma que solo ha abarcado tres días: el 30 de noviembre, el 1 de diciembre y el 4 de diciembre. En esos días, el banco se ha hecho con 5,5 millones de acciones por 21 millones de euros.

El importe máximo del programa es de 1.310 millones de euros, equivalente al 25% del beneficio ordinario de la entidad en el primer semestre de 2023.

Thomas Planell, analista de DNCA (Natixis IM) ha dado sus previsiones para las bolsas europeas y las perspectivas no son muy halagüeñas al revisarse a la baja las previsiones de beneficios.

Según el experto, "todavía se espera que los beneficios aumenten un 7% en Europa, frente a un 11% en Estados Unidos, pero los beneficios para 2024, excluidos bancos y financieros, que han registrado los mejores flujos desde agosto de 2022, siguen revisándose a la baja". Así, sostienen que "los expertos más prudentes esperan un duro despertar al día siguiente de Nochevieja: prevén una caída de los beneficios de hasta el 15% en el primer semestre del próximo año".

El precio del petróleo intermedio de Texas (WTI) ha abierto a la baja, con un descenso del 0,64%, hasta situarse en los 72,57 dólares el barril. Sigue así una senda bajista iniciada el pasado jueves, tras los decepcionantes resultados de la cumbre de la OPEP+.

Wall Street comienza la sesión en negativo, ampliando los números rojos que sufrió durante la jornada de ayer. No obstante, los inversores están pendientes de conocer el dato de PMI de servicios, un indicador que en la eurozona ha salido mejor de lo esperado y ha animado a las bolsas europeas.

• DOW JONES: 36.051,72 puntos (-0,42%)
• S&P 500: 4.552,30 puntos (-0,38%)
• NASDAQ: 14.164,60 puntos (-0,15%)

Telefónica ha comunicado el comienzo del periodo de aceptación de su oferta de 2,35 euros por título para adquirir un máximo de aproximadamente el 18,52% de las acciones que no controla directa o indirectamente de su filial alemana (Telefónica Deutschland).

Si bien el pasado 7 de noviembre Telefónica anunció que su oferta era sobre el 28,19% que no controlaba de la subsidiaria germana, ese porcentaje se ha reducido hasta el 18,52% debido a que la empresa ha ido elevando su participación en Telefónica Deutschland desde entonces.

El periodo de aceptación de la oferta finalizará el próximo 17 de enero de 2024, salvo que se acuerde la extensión del plazo, ha detallado la operadora en un comunicado.

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Javier Melguizo

Sacyr ha disminuido el número de acciones en autocartera hasta el 0,163% de su capital social, tras alcanzar una cifra histórica para la compañía del 5,3% el pasado mes de noviembre, según consta en la

última notificación remitida a la CNMV.

La autocartera se ha reducido al 0,163%, mínimos desde enero de 2018, frente al 5,293% 'récord' notificado el pasado 20 de noviembre. Así, ha destacado que la transmisión de 37.264 acciones, con fecha del pasado 27 de noviembre, a un precio de 2,99 euros por título, corresponde a una liquidación parcial del sistema de incentivos a largo plazo (2021-2025) para directivos y la transmisión de 35 millones de acciones, con fecha del pasado 1 de diciembre (a 2,34 euros por título), según el precio de conversión de la emisión, corresponde a la entrega a aquellos tenedores de bonos convertibles, de 175 millones de euros, que acudieron el 6 de noviembre a la oferta incentivada.

El Gobierno español se replantea el impuesto creado para gravar temporalmente los beneficios extraordinarios logrados por las energéticas por el incremento de los precios de la energía, porque hay que ver si se siguen produciendo y porque hay que tener en cuenta las grandes inversiones que requiere la transición energética.

"Es importante determinar si siguen existiendo o no esos beneficios extraordinarios que intentaban ser identificados en esa figura. La fiscalidad habitual se puede corregir, modular, pero ya no estamos hablando de beneficios extraordinarios, estamos hablando de otra cosa", ha dicho a EFE la ministra para la Transición Ecológica, Teresa Ribera.

La agencia de calificación Moody´s Investors Service ha mejorado la calificación crediticia de los depósitos a largo plazo de Ibercaja Banco, a 'Baa2' desde 'Baa3', modificando la perspectiva de positiva a estable.

Moody´s justifica la mejora de rating de Ibercaja por el fortalecimiento gradual de la calidad de activo y de la rentabilidad del banco. De igual manera, la agencia destaca la mejora en la solvencia gracias a la dotación del Fondo de Reserva por parte de la Fundación Bancaria Ibercaja, su principal accionista.

• Acciona: BNP Paribas eleva su consejo de infraponderar a neutral, pero rebaja su precio objetivo de 140 a 136 euros por acción.
• Amadeus: BNP Paribas reitera su recomendación de sobreponderar y eleva su valoración de 74 a 79 euros por título.
• Colonial: Goldman Sachs mantiene su consejo de neutral, pese a mejorar su precio objetivo en 50 céntimos, hasta los 5,3 euros.
• Endesa: Bankinter no toca su recomendación de comprar, pero rebaja de 23,4 a 22,2 euros por acción su valoración.
• Gestamp: UBS rebaja de comprar a neutral su consejo, aplicando un fuerte recorte de su precio objetivo (de 4,6 a 3,5 euros).
• Grifols: JPMorgan mantiene su consejo neutral, pero eleva su valoración un euro, hasta 14 euros por título.

Una nueva subida de los tipos de interés en la eurozona es "bastante improbable". Con esta rotundidad se ha pronunciado este martes Isabel Schnable, miembro del Comité Ejecutivo del Banco Central Europeo, en una entrevista concedida a Reuters.

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"Los datos más recientes de inflación han hecho que un aumento adicional de los tipos sea bastante improbable", señaló la alemana, con una contundencia impropia en las declaraciones de los miembros del banco central. Un mensaje que cobra especial relevancia, además, por provenir de uno de los líderes de los 'halcones' de la institución, es decir, de los miembros más propicios a mantener una política monetaria agresiva para contener la amenaza de la inflación.

Revés bursátil para Nokia. La compañía finlandesa cae alrededor de un 8% en bolsa tras seleccionar AT&T al fabricante sueco Ericsson para el despliegue de una red de acceso de radio abierta (Open RAN) a escala comercial que cubrirá el 70% de su tráfico inalámbrico para finales de 2026 con una inversión prevista de unos 14.000 millones de dólares (12.898 millones de euros) durante los cinco años de duración del contrato.

AT&T espera tener sitios RAN abiertos completamente integrados que operen en coordinación con Ericsson y Fujitsu, a partir de 2024 con el objetivo de que este alejamiento de las interfaces propietarias cerradas permita un rápido escalado y gestión del hardware de proveedores mixtos en cada sitio.

El sector servicios español registró en noviembre su tercer mes consecutivo en positivo con un crecimiento "modesto" respaldado por una reducción de los pedidos pendientes y un aumento del empleo "a costa" del crecimiento de los salarios, al igual que los costes operativos, lo que elevados los precios.

El índice PMI de actividad comercial del sector servicios español de HCOB, elaborado por S&P Global y publicado este martes, marcó los 51 puntos en noviembre, ligeramente por debajo de los 51,1 del mes anterior, aunque por encima del umbral de 50 puntos que separa el crecimiento de la contracción.

"La resiliencia sigue siendo la clave del juego en el sector servicios español", señala en una nota el economista jefe del HCOB Cyrus de la Rubia, y añade que la recuperación tras el verano "proporciona estabilidad a toda la economía", lo que "beneficia al mercado laboral del sector servicios", en tanto que las empresas "continúan contratando personal a un ritmo sólido".

Revés para China. La agencia de calificación Moody's rebajó hoy de "estable" a "negativa" sus perspectivas sobre la deuda del país asiático ante el posible apoyo financiero del Gobierno central a las regiones más endeudadas, la ralentización económica y la crisis inmobiliaria.

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Moody's, que mantiene la calificación de la deuda china en el nivel A1, ve "cada vez más pruebas" de que Pekín dará "apoyo financiero" a los gobiernos locales y regionales que afrontan problemas en sus cuentas, lo que "representará riesgos para fortaleza fiscal, económica e institucional de China".

Iberdrola ha anunciado este martes la firma de un acuerdo estratégico con el grupo de renovables Masdar, del emirato de Abu Dhabi, para invertir conjuntamente hasta 15.000 millones de euros en proyectos eólicos marinos y de hidrógeno verde en Alemania, Reino Unido y Estados Unidos.

El primer hito de esta alianza será coinvertir en el proyecto eólico marino británico East Anglia 3, de 1.400 megavatios (MW), que se encuentra en la fase final de negociación y podría firmarse a finales del primer trimestre de 2024, explica Iberdrola en un comunicado remitido este martes.

DIA ha vendido la cadena Clarel para poner el foco únicamente en la distribución alimentaria. El grupo de distribución, a través de su filial DIA Retail, ha alcanzado un acuerdo con Grupo Trinity para la venta de Beauty by DIA, sociedad que opera el negocio de Clarel y recibirá, en función de determinados parámetros, hasta un máximo de 42,2 millones de euros, ya que se estima en un mínimo de 11,5 millones de euros pagaderos en 2024 y un potencial máximo adicional de 15 millones de euros en 2029.

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Adicionalmente, DIA Retail percibirá una deuda a cobrar de 18,7 millones (15,7 millones neta de caja) pagadera escalonadamente (4,2 millones en 2024, 12,3 millones en 2027 y 2,2 millones en 2029), lo que resultaría en unos fondos totales máximos estimados de 42,2 millones de euros.

El Ibex 35 abre prácticamente plano. El principal selectivo de la bolsa española sube un 0,05%, hasta los 10.185 puntos, a la espera de que se conozcan los PMIs de servicios en los principales países europeos, con el bitcoin escalando levemente y situándose sobre los 41.600 dólares.

La apertura ha sido plana debido, principalmente, al poco movimiento de precios de la mayoría de cotizadas. Ninguna sube o baja por encima del 1%, destacando por el lado alcista Logista (+0,6%) y CaixaBank (+0,4%) junto al resto de los bancos, mientras que en el lado opuesto se sitúan Acerinox (-0,6%), Endesa (-0,5%) y ArcelorMittal (-0,2%).

Juan José Fernández-Figares, director de Análisis de Link Securities, ha señalado que "esperamos que los principales índices de las bolsas europeas abran sin grandes cambios y de forma mixta. El dólar, el precio del crudo y los bonos se han mostrado estables esta madrugada, mientras que las bolsas asiáticas han vuelto a cerrar en negativo, y ello a pesar de que el PMI servicios de China, el que publica el conglomerado de medios Caixin, ha superado en noviembre lo esperado por los analistas, situándose a su nivel más elevado en tres meses".

Los futuros de las bolsas europeas auguran una apertura prácticamente plana para el Ibex 35, que le permitirá avistar la cota psicológica de los 10.200 puntos. Lo hará en un día en el que los inversores estarán pendientes de los PMIs de servicios. El precio del oro se aproxima a los 2.100 dólares por onza y el bitcoin prosigue al alza tras marcar máximos desde abril de 2022 al cotizar a las puertas de los 41.600 dólares.

FUTURO DOW JONES: 36.122,4 puntos (-0,23%)

FUTURO S&P 500: 4.553 puntos (-0,37%)

FUTURO IBEX 35: 10.184 puntos (0,05%)

NIKKEI: 32.775,82 puntos (-1,33%)

BRENT: 78,06 dólares (0,04%)

(04:30 h.) Decisión de tipos del Banco de Australia

Real: 4,35% | Previsión: 4,35% | Anterior: 4,35%

(09:00 h.) Producción industrial de España (octubre)

Previsión: -1,7% | Anterior: -1,4%

(09:15 h.) PMI de servicios de España (noviembre)

Previsión: 51,5 | Anterior: 51,1

(09:55 h.) PMI de servicios de Alemania (noviembre)

Previsión:48,7 | Anterior: 48,2

(16:00 h.) ISM de servicios de EEUU (noviembre)

Previsión: 52 | Anterior: 51,8