Bolsa e Ibex 35, en directo | Los bonos caen por el mensaje de la Fed y Wall Street cierra al alza

Fuerte rebote del Ibex. Después de la caída próxima al 1% de ayer tras los ataques a Israel, el selectivo principal español repunta este martes, tanto que avanza un 2,19%, la mayor subida desde marzo. De este modo, el indicador supera con holgura la cota de los 9.300 puntos, que no conquistaba desde principios de mes. En concreto, se ubica en los 9.352 enteros. Así, el mensaje que han trasladado algunos miembros de la Reserva Federal sobre una menor posibilidad de subir las tasas de interés ha animado a los mercados.

Tras ello, las rentabilidades han caído, concretamente la de EEUU a 10 años 15 puntos básicos. En el caso del bono español a 10 años se posiciona en mínimos de dos semanas. Después de varias jornadas asentado en el 4%, hoy se aleja algo de esa cifra. El alza del petróleo también se da un respiro. El Brent repuntó en la pasada sesión más del 4% en el contexto del conflicto de Israel, pero hoy se suaviza con una caída que al final del 0,65%. El crudo de West Texas (-0,47%) cierra también con un descenso similar al Brent. Sin embargo, el precio del gas natural continúa con su escalada y alcanza su nivel más alto desde abril en medio del sabotaje de la fuga del gaseoducto de Finlandia.

Regresando al Ibex, su fuerte alza viene impulsada de la mano de todas sus cotizadas a excepción de una: Fluidra. La compañía del sector piscinero se desmarca de sus compañeros de selectivo y pierde un 0,34% tras el recorte de recomendación por parte de BNP Paribas. En cuanto al resto de valores, Grifols rebota un 4,39% para protagonizar la mayor subida y Cellnex (+4,27%) anota ya cuatros sesiones seguidas en positivo. Algunos valores de la banca como BBVA (+3,07%) o Santander (+2,69%) son parte del empuje del Ibex, junto a empresas del sector turístico como Melià Hotels (+3,22%).

El resto de parqués de Europa se tiñen también de verde. El Ibex no se queda solo en el repunte y el conjuntos de las bolsas europeas suben en torno al 2%. El Cac 40, el principal índice bursátil de Francia, es el único junto a la bolsa española que supera la ganancia del 2%.

Wall Street cierra con subidas mientras la rentabilidad de los bonos cae después de que los comentarios de los miembros de la Reserva Federal reforzaran la idea de una pausa en las alzas de tipos de interés. El bono de EEUU a 10 años ha llegado a descender 17 puntos básicos durante la sesión, finalmente se hunden 15 puntos básicos hasta el 4,66%. Así, el Nasdaq de tecnológicos es el que más repunta de los tres índices principales.

• DOW JONES: 33.739,43 (+0,40%)
• S&P 500: 4.358,25 (+0,52%)
• NASDAQ: 13.562,84 (+0,58%)

El precio del petróleo intermedio de Texas (WTI) bajó este martes un 0,47%, hasta los 85,97 dólares el barril, tras subir la víspera más de un 4% impulsado por el temor a que el conflicto entre Israel y el grupo islamista palestino Hamás se extienda en Oriente Medio y afecte al mercado de la energía.

Al cierre de las operaciones en la Bolsa Mercantil de Nueva York (Nymex), los contratos de futuros de WTI para entrega en noviembre restaron 0,41 dólares respecto a la jornada anterior.

Los precios del petróleo bajaron el martes después de subir el lunes un 4,3%, hasta los 86,38 dólares el barril.

El precio del barril de petróleo Brent para entrega en diciembre terminó este martes en el mercado de futuros de Londres en 87,60 dólares, un 0,65 % menos que al finalizar la sesión anterior.

El crudo del mar del Norte, de referencia en Europa, concluyó la jornada en el International Exchange Futures con un descenso de 0,57 dólares respecto a la última negociación, cuando cerró en 88,17 dólares.

El precio del Brent retrocedió ligeramente tras haber repuntado ayer más de un 4% ante la incertidumbre que vive Oriente Medio por la violencia desatada en Israel y Gaza.

Moët Hennessy Louis Vuitton (LVMH) registró unos ingresos de 62.205 millones de euros entre enero y septiembre de 2023, lo que equivale a un aumento del 10,1% en comparación con el mismo periodo de 2022, según ha informado este martes la empresa.

Por segmentos de negocio, prácticamente todas las divisiones se anotaron mejoras. Así, los ingresos procedentes de la división de moda y marroquinería subieron un 11,1%, hasta los 30.912 millones de euros, mientras que el comercio minorista selectivo se amplió en un 23,1%, hasta los 12.431 millones de euros.

La facturación de la rama de joyas y relojería hizo lo propio en un 5%, hasta los 7.951 millones de euros, al tiempo que la de perfumes y cosméticos alcanzó los 6.021 millones de euros, un 8% más. Por su parte, la cifra de negocio de la división de vinos y bebidas espirituosas se contrajo un 10,3%, hasta los 4.689 millones de euros.

Iberdrola ha recuperado el liderato como la cotizada con más peso dentro del Ibex 35, el índice de referencia de la Bolsa española, con un peso del 13,74% a cierre de este martes.

El grupo presidido por Ignacio Sánchez Galán supera así de nuevo a Inditex, que hace unos días protagonizó el 'sorpasso' a la energética, con un peso del 13,67%, según datos de Bloomberg.

Iberdrola, la eléctrica más valiosa de Europa y una de las tres mayores del mundo, suma una capitalización de 66.709 millones de euros, tras remontar este martes un 2,59% en Bolsa, cerrando en los 10,505 euros por acción. Mientras, los títulos de Inditex subieron un 1,72%, hasta los 35,49 euros por título.

Iberdrola computa por el 100% de sus acciones, a diferencia de Inditex, que lo hace solo por el 60%. Las reglas de BME favorecen la representación en el Ibex de las compañías con más 'free float' (capital que cotiza libremente en Bolsa).

BNP Paribas London Branch se ha estrenado en Audax Renovables con una participación del 6,3%, convirtiéndose así en el segundo accionista de la compañía, solo por detrás del presidente de la misma, José Elías Navarro, que controla el 74,9%, según la documentación remitida a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

Así, el banco francés aflora en la empresa catalana un paquete de algo más de 27,8 millones de acciones, valorado en más de 33 millones de euros, según los precios del mercado al cierre de la sesión este martes.

En concreto, Audax Renovables ha terminado la jornada del 10 de octubre en Bolsa cotizando a 1,1882 euros la acción, con una caída del 1,99%, siendo el cuarto mayor descenso del día en este segmento bursátil. A pesar de ello, la empresa acumula una revalorización cercana al 58% en lo que va de año.

El Banco Central Europeo (BCE) podría reaccionar con más subidas de tipos de interés a nuevos impactos sobre la inflación, según dijo este martes el gobernador del Banco Nacional Austríaco, Robert Holzmann, en una entrevista con la cadena de televisión estadounidense CNBC.

Si todo va bien, el ciclo de subidas de tipos de interés podría terminar, pero "si vienen impactos adicionales y nos demuestran que las informaciones que disponemos son falsas, entonces quizá deberíamos subir una o dos veces más", consideró Holzmann.

"Estamos en un periodo en el que no sabemos cuánto tiempo llevará tener la inflación que queremos, ni si tendremos que subir más", añadió Holzmann en una entrevista desde la ciudad marroquí de Marraquech, donde se reúnen el Fondo Monetario Internacional (FMI) y el Banco Mundial (BM).

El dólar paralelo o 'blue' batió un nuevo récord histórico en Argentina este martes al superar la barrera de los 1.000 pesos por unidad y una brecha cercana al 190% respecto al tipo del cambio oficial, en medio de la inestable situación macroeconómica del país y la incertidumbre preelectoral.

El dólar 'blue', al que se vuelcan los ahorristas ante las restricciones para hacer acopio de divisas en el mercado oficial, acaba de aumentar 105 pesos o un 11,1% más desde el cierre de este martes, hasta los 1.050 pesos bajo una nueva marca de brecha cambiaria del 187%, respecto del oficial que se mantiene en 365,50 pesos.

Actualmente, Argentina atraviesa una crisis producto de la creciente inflación, que registró en agosto el 124,4% interanual y un 40,1% de pobreza en el primer semestre de 2023.

El euro subió este martes hasta los 1,06 dólares después de que mejorara el ánimo en los mercados y algunos miembros de la Reserva Federal (Fed) se mostraran cautelosos respecto a más subidas de los tipos de interés.

El euro se cambiaba hacia las 15:00 horas GMT a 1,0593 dólares, frente a los 1,0548 dólares en las últimas horas de la negociación europea del mercado de divisas de la jornada anterior.

El Banco Central Europeo (BCE) fijó el cambio de referencia del euro en 1,0582 dólares. El vicepresidente de la Fed, Philip Jefferson, dijo que están en una posición de analizar cuidadosamente la magnitud de cualquier subida que sea necesaria.

Fuerte rebote del Ibex. Después de la caída próxima al 1% de ayer tras los ataques a Israel, el selectivo principal español repunta este martes, tanto que avanza un 2,19%, la mayor subida desde marzo. De este modo, el indicador supera con holgura la cota de los 9.300 puntos, que no conquistaba desde principios de mes. En concreto, se ubica en los 9.352 enteros. Así, el mensaje que han trasladado algunos miembros de la Reserva Federal sobre una menor posibilidad de subir las tasas de interés ha animado a los mercados.

Tras ello, las rentabilidades caen, concretamente la de EEUU a 10 años 17 puntos básicos, el mayor descenso desde marzo. En el caso del bono español a 10 años se posiciona en mínimos de dos semanas. Después de varias jornadas asentado en el 4%, hoy se aleja algo de esa cifra. El petróleo también se da un respiro. El Brent repuntó en la pasada sesión más del 4% en el contexto del conflicto de Israel, pero hoy se suaviza con una caída que llega casi al 1%. El crudo de West Texas cotiza también con un descenso similar al Brent. Sin embargo, el precio del gas natural continúa con su escalada y alcanza su nivel más alto desde abril.

Regresando al Ibex, su fuerte alza viene impulsada de la mano de todas sus cotizadas a excepción de una: Fluidra. La compañía del sector piscinero se desmarca de sus compañeros de selectivo y pierde un 0,34% tras el recorte de recomendación por parte de BNP Paribas. En cuanto al resto de valores, Grifols rebota un 4,39% para protagonizar la mayor subida y Cellnex (+4,27%) anota ya cuatros sesiones seguidas en positivo. Algunos valores de la banca como BBVA (+3,07%) o Santander (+2,69%) son parte del empuje del Ibex, junto a empresas del sector turístico como Melià Hotels (+3,22%).

El resto de parqués de Europa se tiñen también de verde. El Ibex no se queda solo en el repunte y el conjuntos de las bolsas europeas suben en torno al 2%. El Cac 40, el principal índice bursátil de Francia, es el único junto a la bolsa española que supera la ganancia del 2%. Al otro lado del Atlántico, si bien las alzas no son tan pronunciadas como en la región europea, Wall Street cotiza con ganancias.

• FTSE 100: 7.628,21 (+1,82%)
• CAC 40: 7.162,43 (+2,01%)
• DAX: 15.423,52 (+1,95%)
• EURO DÓLAR: 1,0613 (+0,42%)

La banca europea se sigue beneficiando del incremento de los tipos de interés, con una rentabilidad financiera (RoE) que subió hasta un pico histórico del 10,8% en el segundo trimestre, seis décimas más que en el primero, y en el caso de España fue todavía mayor, con un aumento de nueve décimas hasta el 12,3%.

La Autoridad Bancaria Europea (EBA), que publicó este miércoles su informe trimestral de riesgos, señala que ese 10,8% es el máximo de su serie histórica, y que en un año la subida ha sido de aproximadamente 300 puntos básicos.

Detrás de esa evolución están los ingresos por los tipos de interés, que ha progresado un 20% en términos interanuales y un 2,5% en el segundo trimestre respecto a los tres primeros meses de 2023.

La multinacional de alimentación y bebidas PepsiCo obtuvo un beneficio de 7.772 millones de dólares (unos 7.336 millones de euros) en los primeros nueve meses del año, un 7,3% menos que el mismo periodo de 2022. Después de presentar estos resultados, la compañía gana en bolsa más de un 1,5%.

Las ventas acumuladas de la compañía de comida y bebidas entre enero y septiembre ascendieron a 63.621 millones, un 8,9% más interanual, anunció hoy la empresa.

Asimismo, en el tercer trimestre del ejercicio, el más seguido por los analistas de Wall Street, PepsiCo ganó 3.092 millones de dólares, un 14%, y también aumentó su facturación en un 6,7%, hasta los 23.453 millones.

Wall Street arranca en verde. Ayer fue el único mercado en terminar en positivo en la primera jornada tras los ataques a Israel, y hoy sigue con las ganancias. Las Bolsas de Nueva York suben en torno al 0,2% después de que varios miembros de la Fed hayan señalado la posibilidad de que el banco central estadounidense no insista en la subida de tipos.

• DOW JONES: 33.653,23 (+0,14%)
• S&P 500: 4.344,84 (+0,21%)
• NASDAQ: 13.512,74 (+0,21%)

Los inversores internacionales controlaban al cierre de 2022 algo más de la mitad de las acciones españolas (50,3%), un punto y medio porcentual por encima del año anterior, lo que supone un máximo histórico, según ha informado BME.

En la última década, el peso de los inversores internacionales en la Bolsa española ha crecido más de diez puntos y 16 puntos en lo que va de siglo.

Ante estos datos, el informe de BME ha destacado que cotizar en Bolsa "es un factor decisivo para el acceso al capital internacional por parte de las compañías y conseguir la escala de tamaño necesaria para ser más competitivas".

Según las cuentas financieras del Banco de España, el peso de los inversores internacionales en las empresas no cotizadas no llegó al 25%, es decir, menos de la mitad que en las compañías que sí cotizan.

Entre los grupos internacionales presentes en la Bolsa española se encuentran grandes gestoras internacionales de fondos de inversión, planes de pensiones y ETF, así como fondos de capital riesgo, 'private equity' y fondos soberanos.

El precio del gas natural, que se disparó ayer tras el estallido del conflicto entre Israel y el grupo palestino Hamás, mantiene su senda alcista, con una subida próxima al 12%, y se sitúa en su nivel más alto desde abril.

Los analistas atribuyen esta subida a una suma de factores, entre ellos la suspensión de la actividad en el yacimiento de gas de Tamar, situado en la costa israelí; y el riesgo de que el conflicto entre Israel y Hamás se extienda a Irán, uno de los mayores productores de hidrocarburos del mundo.

Otros elementos que afectan al mercado gasista son el cierre del gasoducto submarino entre Finlandia y Estonia por una posible fuga, y el riesgo de nuevas huelgas en varias plantas de licuefacción de gas natural en Australia, lo que limitaría las exportaciones.

A las 13:45 horas, el precio del gas natural subía casi un 12% en el mercado TTF de los Países Bajos, de referencia en Europa, y se situaba por encima de los 48 euros por megavatio hora. En la sesión del lunes, el precio se había disparado un 16%.

La semana pasada, el gas natural experimentó un acusado descenso por las altas temperaturas en Europa y las perspectivas de un otoño suave.

Los informes sobre la muerte de los fondos ESG son muy exagerados, según señalan desde Barclays. Los analistas del banco británico llevaron a cabo un estudio detallado del mercado de fondos con características medioambientales, sociales y de gobernanza para descubrir si los gestores de activos realmente están teniendo poco en cuenta estos criterios.

"Nuestro análisis pinta un panorama más optimista de lo que sugieren los informes recientes de los medios, con entradas y 'mejoras' de fondos ESG continuas", según señala el equipo de analistas de Barclays encabezado por Maggie O'Neal.

Según Morningstar, se lanzan más fondos ESG de los que se liquidan. A nivel global, en lo que va de año se cerraron 90 fondos que tienen en cuenta esta temática, mientras que se abrieron 253.

Norges Bank, que gestiona el fondo soberano de Noruega, ha reafirmado su apuesta por Repsol y ha alcanzado su nivel más alto de participación en la energética, superando el 5,1% y consolidándose como el segundo principal accionista de la compañía.

En concreto, el fondo, que emergió en 2020 en el accionariado de Repsol y superó el pasado mes de julio por primera vez el 5% en el capital de la empresa, controla de manera directa un paquete de más de 65,173 millones de acciones de Repsol —de ellos más 8,9 millones de títulos a través de un colateral—, representativo del 5,102%, según consta en los registros de la CNMV.

A los actuales precios de mercado, esta participación del fondo soberano noruego en la petrolera supera los 952 millones de euros. Los títulos de Repsol cotizaban este martes a las 12.22 horas a un precio de 14,61 euros, con una subida del 0,52%.

Panza Capital, la gestora fundada por los ex-Bestinver, tiene clara su visión en un entorno de mercado "serio, altamente incómodo, pero que eso no lo hace no rentable si se tiene esa paciencia", como recalca Beltrán de la Lastra, su presidente y director de Inversiones. Así, optan por poner su punto de mira en los precios bajos de algunas cotizadas, lo que ofrecerá cierta garantía, junto con una deuda baja o inexistente. Por su parte, las más endeudadas y que afronten grandes vencimientos en el corto plazo pasarán por problemas, ya que "no es lo mismo financiarse al 1% que hacerlo ahora al 5%".

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Carlos Rodríguez

• Sacyr: Alantra eleva su consejo a comprar. Le otorga un precio objetivo de 3,60 euros por acción, lo que supone un potencial alcista del 34% respecto al cierre de este lunes.
• ArcelorMittal: Barclays recorta su precio objetivo hasta los 27 euros por acción. Todavía le otorga un potencial alcista del 12% respecto al cierre de este lunes, pero recomienda mantener.
• Acerinox: Barclays recorta su precio objetivo hasta los 12 euros por acción. Todavía le otorga un potencial alcista del 33% respecto al cierre de este lunes, por lo que le mantiene su consejo de comprar.

El presidente de la CNMV, Rodrigo Buenaventura, ha pedido que las recompras de acciones no se presenten como remuneración al accionista, puesto que solo beneficiarían a una parte de los accionistas, al tiempo que ha cuestionado la generación de valor para el colectivo de accionistas que decide no acudir a la recompra.

Durante su intervención en el XIV Encuentro Financiero organizado por el diario 'Expansión' y KPMG, Buenaventura ha precisado que estos programas de recompra, que están siendo cada vez más utilizados por las empresas de todo el mundo, pero que están siendo "especialmente intensas" en el sector bancario, son "legales, están asentadas" y cuentan con "el beneplácito" de los accionistas.

Sin embargo, ha criticado que se utilice la expresión de "remuneración al accionista" ligado a estas recompras. Ha explicado que la lógica tras este uso es que cuando se recompran acciones para amortizar a un precio bajo, si ese precio es inferior a la valoración contable de la compañía, es decir, está infravalorado en Bolsa, se consigue una plusvalía.

Las acciones de Fluidra cotizan con caídas del 0,6%. No son unos números rojos muy abultados, pero suficientes para colocar al fabricante de piscinas como el peor valor del Ibex. De hecho, ahora mismo suben todas las demas compañías del selectivo.

Fluidra se ha ubicado en esta situación tras sufrir un recorte de recomendación por parte de BNP Paribas. La firma francesa ha reducido su precio objetivo hasta los 15 euros desde los 15,50 euros anteriores. Por lo tanto, lo coloca un 15% por debajo del precio al que cerró este lunes, con lo que recomienda mantener.

El Mercado Alternativo de Renta Fija (MARF) ha admitido a negociación el programa de emisión de pagarés sostenibles por un saldo vivo de 200 millones de euros registrado ayer por la empresa de energía y celulosa Ence.

Los pagarés que se emitirán con cargo al programa estarán ligados a criterios ESG al contar con unos objetivos e indicadores concretos de sostenibilidad, cuya medición y grado de cumplimiento se analizarán y comunicarán anualmente por Ence.

El FMI ha recortado su previsión de crecimiento para España y ha elevado la de inflación. El Fondo avisa de que la coyuntura económica todavía sigue siendo muy delicada para España y Europa por el incremento del precio de las materias primas, de los tipos de interés y de la incertidumbre geopolítica. El crecimiento de la eurozona será pírrico durante los próximos meses, lo que se está contagiando a España por la vía del menor dinamismo de las exportaciones.

El Fondo mantiene la previsión de crecimiento de España para 2023 en el 2,5% gracias a las revisiones que ha realizado el INE en el último mes. Sin embargo, ha recortado su previsión para los próximos meses. El crecimiento interanual del último trimestre del año será del 1,6%, dos décimas menos de lo que estimaba el FMI hasta ahora. Y en 2024 el crecimiento previsto se reduce en otras dos décimas hasta el 1,7%.

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Javier Jorrín

Las acciones de clase B de Substrate AI, la empresa de inteligencia artificial que cotiza en el BME Growth, podrán negociarse desde este martes, 10 de octubre, en el segmento 'Access' del AQSE Growth Market, operado por el Aquis Stock Exchange de Londres, según ha informado la sociedad a BME Growth.

Además de en el BME Growth, la compañía cotiza en el mercado OTC americano y ahora ya en el Aquis de Londres, un mercado enfocado a empresas en crecimiento para que puedan captar capital y en el que actualmente cotizan más de un centenar de sociedades.

El Ibex 35 abre al alza. El principal selectivo de la bolsa española avanza un 0,75%, hasta los 9.230 puntos, por lo que recupera gran parte del castigo sufrido ayer tras el estallido de la guerra entre Israel y Hamás, que disparó el precio del Brent y los activos refugio en detrimento de las bolsas. Entre los motivos del rebote de la renta variable están las caídas de rentabilidades en el mercado de bonos tras los mensajes de varios miembros de la Fed de que las subidas de tipos podrían haber acabado

Colonial, con un rebote del 1,8%, se sitúa como la más alcista del Ibex, seguida de Meliá Hotels (+1,6%) y ACS (+1,4%). BBVA, con un avance del 1,3%, e Iberdrola, con otro del 1%, también están a la cabeza de las subidas. En el lado opuesto, y con caídas, solo dos títulos: Fluidra (-3,2%) y Rovi (-0,8%).

Juan José Fernández-Figares, director de Análisis de Link Securities, ha señalado antes de la apertura que "parece que ha vuelto la tranquilidad, con el dólar cediendo algo de terreno, el precio del petróleo cayendo y las bolsas asiáticas recuperando, a pesar de que Country Garden, una de las grandes promotoras chinas, ha advertido que no podrá cumplir con todas sus obligaciones de pago en el extranjero a su vencimiento. Esperamos, por todo ello, que las bolsas europeas abran al alza, siendo factible que, en el ámbito sectorial, se reviertan algunos de los comportamientos que vimos ayer, con las aerolíneas recuperándose favorecidas por la caída del precio del crudo".

Los futuros de las bolsas europeas apuntan a un rebote y son ajenas al conflicto que impera en Oriente Medio con la guerra entre Israel y Hamás. El motivo de las subidas obedece, principalmente, a la caída de rentabilidades de los bonos a un lado y otro del Atlántico ante la posibilidad de que la Fed no toque los tipos, tal y como han señalado varios de sus miembros por la situación que se vive en los mercados de deuda. Incluso el petróleo, protagonista en la apertura de ayer, aunque luego perdió fuelle, cede algo de terreno este martes.

FUTURO DOW JONES: 33.600,9 puntos (-0,02%)

FUTURO S&P 500: 4.335,3 puntos (-0,01%)

FUTURO IBEX 35: 9.228 puntos (0,42%)

NIKKEI: 31.763,5 puntos (2,48%)

BRENT: 87,59 dólares (-0,64%)

(10:00 h.) Producción industrial de Italia (agosto)

Previsión: 0% | Anterior: -0,7%

(11:30 h.) Actas de la reunión del Banco de Inglaterra

(14:00 h.) Comparecencia de Lagarde, presidenta del BCE

(19:00 h.) Subasta de bonos a 3 años en EEUU