EBN ofrece fondos de BBVA y Bankinter más baratos que en las oficinas de estos bancos

Los fondos de BBVA y Bankinter se podrán comprar con menor coste total y, por lo tanto, mayor rentabilidad fuera de estos bancos. EBN ha incorporado cuatro fondos de BBVA y cuatro de Bankinter que se comercializarán a un coste inferior que si los adquiriera un cliente de estos bancos en su entidad.

Esta paradoja se debe al cobro de retrocesiones, que son la parte de las comisiones de gestión que se queda el distribuidor. En el caso de los grupos bancarios, los fondos comercializados en la red llevan una comisión implícita que cobra la gestora, pero un porcentaje de la misma se lo queda el banco por su labor comercial.

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Sin embargo, muchos de los fondos de la banca están disponibles en las plataformas de fondos de Allfunds, con el objetivo de usarlos para banca privada, carteras de gestión discrecional, fondos de fondos o para conseguir que se incluyan en la oferta de otros distribuidores.

En este caso, EBN ha dado de alta en su supermercado varios fondos de BBVA y Bankinter que incluyen retrocesiones, pero con la premisa de devolverlas a los clientes. La forma de operar del banco al comercializar fondos de terceros es cobrar una comisión de custodia fija del 0,3% sobre el patrimonio invertido. Normalmente, las retrocesiones están entre el 0,5% y el 1%.

Así, para clientes minoristas de BBVA y Bankinter que no pueden acceder a condiciones más ventajosas como en banca privada, será paradójicamente más barato ir a otro banco para invertir en fondos de estas entidades. La comisión de custodia, que es deducible en la declaración de la renta, será más baja que la retrocesión, algo que han aprovechado en EBN para iniciar una campaña para captar patrimonio.

EBN ha incluido ya en su supermercado los fondos BBVA Bolsa Tecnología y Telecomunicaciones, Quality Mejores Ideas, BBVA Bolsa Índice USA y BBVA Megatendencia Demografía. El cálculo que facilita EBN a los clientes es que devuelve 79,82 euros por cada 10.000 euros invertidos. Por otro lado, también ha incorporado los fondos Bankinter Eficiencia Energética y Medio Ambiente, Bankinter Tecnología, Bankinter EEUU Nasdaq 100 y Bankinter Sostenibilidad.

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El banco de José Gracia y Santiago Fernández Valbuena apostó desde hace tres años por la comercialización de clases limpias de fondos. Inicialmente, solo dieron de alta vehículos que tuvieran este tipo de clases, sin retrocesiones. Después, empezaron a incluir fondos con retrocesiones de Fidelity y JP Morgan, pero devolviendo a los clientes trimestralmente estos costes.

La idea de EBN es que los clientes de la banca tradicional conozcan la plataforma de fondos, además de poder captar inversores para estos vehículos. En las próximas semanas, el banco tiene previsto incluir más fondos de otros bancos, que valoran internamente para seleccionar los que consideran que tienen mejores resultados.

EBN ha captado 105 millones con su plataforma de fondos, según explican desde el banco, después de un ritmo de 10 millones de entradas en los últimos meses. Pese al crecimiento, los números suponen una cantidad ínfima en comparación con las suscripciones netas de más de 18.500 millones entre enero y agosto, principalmente por la banca tradicional. CaixaBank lidera el 'ranking', con 3.214 millones, según datos de la patronal Inverco, por delante de los 2.471 millones del Santander, 1.714 millones de Ibercaja, 1.606 millones en BBVA o 1.430 millones en Kutxabank.