Criteria contrata a Société para que le asesore en la opa sobre Naturgy

Criteria Caixa ha decidido contratar los servicios de Société Générale para que le asesore en la Oferta Pública de Adquisición (OPA) que se prepara sobre el 100% del capital de Naturgy. El actual mayor accionista de la compañía eléctrica se ha decantado por una entidad financiera cuyo presidente, Donato González, goza de la confianza de Francisco Reynés, primer ejecutivo de la multinacional energética y persona en la que confía plenamente Isidro Fainé para la nueva etapa del grupo.

Fuentes financieras aseguran que Fainé, presidente de Criteria Caixa, ha dado el mandato a Société Générale para que le ayude a reestructurar su posición en Naturgy una vez se haga efectiva la OPA anunciada por Taqa, con sede en Emiratos Arabes. El holding inversor de 'la Caixa' es dueño ahora del 26,7% de la compañía gasista, lo que lo sitúa como el mayor accionista. Pero, una vez que se lance la operación de la compañía pública emiratí, la corporación se verá superada por primera vez en más de tres décadas.

Por ello, Criteria Caixa necesita del apoyo financiero de un banco que le ayude a comprar un paquete adicional de acciones de Naturgy y equilibre el peso de Taqa. Aunque los detalles de la oferta aún no se han determinado, fuentes financieras aseguran que el holding liderado por Fainé quiere tener entre un 30 y un 35% del capital, lo que le exigirá una inversión, que, dependiendo del porcentaje final y precio exacto de la OPA, puede oscilar entre los 700 y los 1.000 millones.

Sería, de lejos, el mayor desembolso de Criteria desde 2015, cuando la Fundación Bancaria acordó con Caixabank, participada en aquel momento en un 40% por el propio holding, el traspaso desde el banco cotizado del 17,24% de The Bank of East Asia y del 9% del mexicano Imbursa. Una operación cruzada entre la matriz y la filial valorada en 2.653 millones, que se pagó con 642 millones en metálico y con el 9% de la propia Caixabank que tenía la caja.

Sin contar estas transacciones intragrupo, la mayor apuesta que ha hecho Criteria en la última década ha sido la compra del 5% de Telefónica

Sin contar estas transacciones intragrupo, la mayor apuesta que ha hecho Criteria en la última década ha sido la compra del 5% de Telefónica. Una participación que ha ido conformando mediante la adquisición de pequeños paquetes hasta que hace unas semanas decidió hacerse con un 2,5% de golpe para reforzar su posición ante la decisión del Gobierno de adquirir un 10% del capital a través de la Sociedad Estatal de Participaciones Industriales (SEPI).

El elegido para esta operación estratégica ha sido Société Générale, entidad próxima a Naturgy, que hasta la fecha también tenía como banco de cabecera a Citi. Donato González y Francisco Reynés, a quien Fainé ha defendido públicamente con dos comunicados para frenar las intenciones de CVC Capital Partners y Group Infraestructure Partners (GIP) de quitarle el cargo de consejero delegado, son viejos conocidos del mundo empresarial.

Según fuentes financieras, Reynés ha pedido consejo a González en varias ocasiones desde que se hizo con las riendas de Naturgy en 2018 y han coincidido en eventos sociales. A la vuelta del verano pasado, ambos ejecutivos abordaron el estado de situación después de que Criteria Caixa cerrara de forma provisional la guerra interna en el consejo de administración de Naturgy. Un encuentro que sirvió para sopesar alternativas para conseguir sacar a CVC y a GIP del accionariado, operación que ahora puede resolverse con la entrada de la emiratí Taqa y el aumento de la participación del holding inversor español.