El fondo Angelo Gordon presenta una oferta para salvar a Room Mate y a Sarasola

El futuro de Room Mate está más cerca de ver la luz pese al conflicto entre Sandra Ortega, la hija de Amancio de Ortega y la principal avalista de la cadena hotelera, con los bancos acreedores y con el propio fundador, Kike Sarasola. Según indican fuentes financieras, Angelo Gordon, uno de los mayores fondos oportunistas del mundo, con 35.000 millones de dólares bajo gestión, ha presentado una oferta preliminar para quedarse con la mayoría del capital del grupo, que pidió hace un año el auxilio a la Sociedad Estatal de Participaciones Industriales (SEPI) sin éxito.

Según estas fuentes, Angelo Gordon está actualmente llevando a cabo la ‘due diligence’ o análisis profundo de las cuentas de Room Mate para decidir si la oferta no vinculante que ha presentado la convierte en firme y se queda con la compañía. El proceso está muy avanzado y las partes confían en cerrar el acuerdo este mismo mes de abril, momento en el que la cadena hotelera tiene que cumplir una de sus principales obligaciones financieras.

El grupo, con hoteles bajo gestión en España, Italia, Holanda, Francia, Turquía, México y Estados Unidos, atraviesa graves problemas de solvencia y liquidez, por lo que el pasado año tuvo que recurrir a un préstamo de 15 millones de euros a un tipo de interés de más del 10% de Atitlán. Este crédito vence el próximo día 25, por lo que Room Mate deberá devolver la citada cantidad para evitar que el fondo de capital riesgo ejecute la garantía. En caso de no hacerlo, Atitlán se quedará con los contratos de tres hoteles ubicados en Roma, Milán y Ámsterdam.

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Sarasola quiere eludir esta circunstancia a toda costa porque reduciría el valor de la compañía, que algunos de los acreedores consideran cercano a cero. Especialmente porque Room Mate arrastra una deuda de más de 100 millones de euros que no puede afrontar, por lo que su patrimonio sería negativo. Según otras fuentes, el fundador, dueño aún del 63% del capital, cuenta, junto con la oferta de Angelo Gordon, con otra propuesta encima de la mesa, cuyo nombre no quiere desvelar. Cualquiera de las dos supondría la salida de Sarasola del capital.

Antes, Room Mate ya recibió el acercamiento de otro fondo oportunista. Fue la sociedad Ithaka Partners, representante del 'hedge fund' Sixth Street Partners, que negoció la adquisición del 30% de Sandra Ortega por un euro. La firma ofertó quedarse con el paquete de la hija de Amancio Ortega, que a su vez concedió un crédito personal para que Sarasola mantuviera su 63% del capital, aprovechando el interés de la heredera de Inditex de desvincularse totalmente de la cadena y de la deuda, que según la banca fue avalada por la inversora gallega.

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Ortega aseguró recientemente en sede judicial que no es así y que fue su antiguo gestor, Pepe Leyte, el que firmó cartas de compromiso con Deutsche Bank, Citi, Bankinter, March, Abanca y Société Générale. Pero la banca, con la que Room Mate está en impago, quiere recuperar los 100 millones del 'holding' de la multimillonaria accionista de Inditex, que gestiona unos 6.000 millones a través de Rosp Corunna.

Room Mate pidió en marzo de 2021 un rescate a la SEPI de 52 millones de euros para hacer frente al impacto de la pandemia en sus cuentas. Su solicitud era una más de un sector golpeado por las restricciones a la movilidad, tanto dentro de España como desde el exterior. El ente estatal sí abrió la mano con otros competidores, como Hotusa (241 millones), Abba (30,9 millones), Sehrs (34 millones), Soho (30 millones) o, más recientemente, Abades, por 29,3 millones.

Pero hasta la fecha no se ha pronunciado sobre la petición de Sarasola. Fuentes próximas al Ministerio de Economía indican que Room Mate ya tenía problemas relevantes antes de la pandemia, como demuestra que había registrado pérdidas operativas de forma reiterada. Pero, sobre todo, que sería difícil de entender la concesión de un crédito a una compañía participada a día de hoy por una de las grandes fortunas del país, ni más ni menos que la dueña del 5% de Inditex.