AT&T ultima la adquisición de Direct TV por un importe de 36.000 millones de euros

La multinacional AT&T pagará alrededor de 50.000 millones de dólares (más de 36.000 millones de euros) por la adquisición de DirectTV, la mayor plataforma de televisión por satélite de Estados Unidos, según han admitido fuentes financieras que trabajan desde hace días en el diseño de la operación. El acuerdo se ha ultimado a un precio por acción de 90 dólares y podría ser anunciado de manera inminente una vez que sea aprobado por los consejos de administración de ambas compañías.

La compra supone el colofón a una serie de intentos llevados a cabo por AT&T dentro de lo que se considera una agresiva estrategia de desarrollo corporativo. En los últimos meses la operadora de telecomunicaciones se ha lanzado al abordaje de varias empresas rivales, entra las que han figurado T-Mobile en Estados Unidos, Vodafone e incluso la propia Telefónica en España.

La eventual oferta sobre la compañía que preside César Alierta fue sondeada ante el Gobierno y descartada de manera radical por el propio presidente Mariano Rajoy. AT&T falló igualmente en las otras aproximaciones a entidades de su más directo ámbito de actuación pero ahora va a salirse con la suya con un acuerdo que puede estimular un nuevo proceso de consolidación en el mercado global de las ‘telecos’.

El ejemplo de AT&T es un incentivo para que cunda el ejemplo en Europa, sobre todo después de que la propia Angela Merkel se haya mostrado públicamente a favor de un programa de integración que asegure la competencia de las grandes multinacionales del continente frente a sus rivales de Estados Unidos y Japón. Las declaraciones de la canciller alemana suponen un desafío para las autoridades de la Comisión Europea que tienen sobre la mesa varios proyectos de concentración, entre los que destaca la compra de E-Plus por parte de Telefónica.

La integración de DirectTV en el perímetro de gestión de AT&T permitirá una oferta mucho más amplia de productos al tiempo que aumentará los flujos de caja con vistas a la distribución de dividendos por parte de la empresa compradora. No en vano, el acuerdo combina al mayor proveedor de satélites de Estados Unidos con el segundo operadora de telefonía inalámbrica del país. Como consecuencia, AT&T extenderá a 20 millones su base de clientes para su producto de fibra óptica U-verse, que ofrece televisión e Internet.

Las negociaciones con AT&T entraron en su fase decisiva este fin de semana, según informó el propio presidente de DirectTV, Mike White, en una reunión de urgencia con la alta dirección de la compañía. El ‘deal’ ha contado con el asesoramiento del banco de inversión Lazard, en nombre de AT&T, y de Goldman Sachs y Bank of America Merrill Linch en representación de DirectTV.