La prima de riesgo sigue sufriendo la presión de los mercados

La prima de riesgo de España, medida a través del diferencial entre la rentabilidad del bono español a diez años y el alemán, sigue aumentando. La brecha entre el bono y el 'bund' se ha ampliado hoy más de un 2% y supera los 250 puntos básicos, tras haber marcado el pasado 30 de noviembre máximos desde 1996 al superar los 280 puntos.

La rentabilidad de los títulos españoles de referencia se sitúa en el 5,4%, después de que ayer el Tesoro tuviera que pagar los intereses más altos desde 1997 para colocar obligaciones a 10 y 15 años y de que el martes elevase el rendimiento ofrecido por las letras a 12 meses un 45%.  Moody's puso en revisión el miércoles el rating de 'Aa1' de la deuda de España para una posible rebaja debido a la "vulnerabilidad por las necesidades de refinanciación que tiene para 2011". 

La crisis de deuda soberana en Europa sigue siendo el foco de atención de los mercados y ayer el Consejo Europeo acordó la creación de un fondo de rescate permanente para la eurozona a partir de 2013, que sustituirá al mecanismo temporal de 750.000 millones de euros que se creó en mayo para ayudar a los países con dificultades en la refinaciación de la deuda.

Por su parte, los CDS (credit default swap) o seguros de crédito frente al impago de la deuda de España, superan los 325 puntos básicos, lo que significa que son necesarios 325.000 euros anuales por cada diez millones de euros en deuda a cinco años para cubrirse de un posible impago.