CaixaBank cubre la colocación del 9,9% de su capital a 2,26 euros y obtiene 1.322 millones

CaixaBank ha cubierto en menos de dos horas la colocación del 9,9% del capital que tenía en autocartera. Según fuentes del mercado, lo había hecho inicialmente a un precio de 2,24 euros por acción, pero la entidad catalana ha conseguido arañar dos céntimos más a los inversores y ha cerrado la venta en 2,26 euros. Este precio supone un descuento del 3,67% respecto a su último precio en bolsa antes de ser suspendida: 2,346 euros con una caída del 3,14%. Con el precio de 2,26 euros, ha captado 1.322,1 millones, por debajo de los 1.500 estimados por la entidad pero de sobra para acometer la compra de BPI.

La OPA sobre el banco portugués es el motivo de esta colocación acelerada entre institucionales, según ha informado a la CNMV. JP Morgan y Morgan Stanley serán las entidades encargadas de la colocación bajo un contrato de aseguramiento firmado hoy. CaixaBank y Criteria Caixa han asumido un compromiso de no emisión ni venta de acciones (lock-up) de 90 días desde la fecha de la colocación.

Esta decisión llega después de que este jueves se reuniera el consejo de administración de la entidad que dirige Gonzalo Gortázar, cuando muchos pensaban que la opción elegida para acometer la compra sería lanzar una ampliación de capital. La propia Caixa reconocía en un hecho relevante que "el motivo de la venta tiene como finalidad reforzar el ratio de capital regulatorio a la vista de la oferta pública de adquisición de acciones de BPI".

El banco catalán lanzó este miércoles una opa por el 53,1% de la entidad portuguesa BPI. Después de que se desbloqueara la cuestión política pendiente de los derechos de voto que podía ejercer la entidad presidida por Jordi Gual, llegó el momento de ejercer la oferta para tomar el poder del cuarto banco más grande de Portugal por su volumen de activos.

Esto ha provocado una fuerte caída en las acciones de CaixaBank este jueves. Con un mercado claramente alcista en todo el mundo después de que ayer Yellen mantuviera sin cambios los tipos de interés en Estados Unidos, Caixabank ha descendido más del 3% dentro del Ibex 35, que ha avanzado más del 2%. Así ha sido hasta minutos antes del cierre de la sesión en que el banco ha sido suspendido de cotización.

La analista de Renta 4 Nuria Álvarez sostiene que la operación de compra de BPI puede consumir entre 97 y 146 puntos básicos, lo que pondría en entredicho el nivel de capital que la propia CaixaBank se ha comprometido a mantener a finales de 2016, que estaría entre el 11 y el 12% del CET 1 'Fully Loaded', el capital de mayor calidad que exige el BCE.

CaixaBank da varios escenarios de su capital en función de cuántos accionistas de BPI deciden acudir a la opa y tras la colocación de su autocartera.

En la última oferta, el banco que dirige Gonzalo Gortázar ha ofrecido a los accionista de BPI 1,134 euros por acción. Esta cantidad equivale a la media ponderada por volumen del precio de cotización de los títulos de BPI en los seis meses anteriores al día de hoy. El precio es superior a los 1,113 euros que ofreció en abril pero menos que los 1,329 que se llegaron a ofertar en 2015.

Esto quiere decir que si todos los accionistas de BPI se decidieran a vender, CaixaBank tendría que poner casi 900 millones de euros. De ahí que la decisión de vender acciones propias haya sido cuestión de horas.

Eso sí, la venta de autocartera no llega en el mejor momento para el mercado. "Los inversores son conscientes de la urgencia que tiene el banco y lo aprovecharán", dice un analista.