Una empresa española paga tipos un 40% mayores que una alemana por un crédito

Posiblemente no haya entidad bancaria que no se haya sumado al eslogan: “en 2015 vamos a conceder más líneas de crédito”; "la nueva generación de préstamos ya está aquí";“facilidades para las pequeñas y medianas empresas, también para los autónomos”… Ya hay quien lo ha bautizado como una nueva guerra por el crédito en todos los frentes: el hipotecario, el del consumo y también el de las empresas.Más allá de si la apertura del grifo es una declaración de intenciones o una realidad, surge la pregunta. ¿Cuánto está pagando una empresa española por financiarse? ¿Cuánto más es lo que paga respecto a una alemana o una francesa? Los últimos datos publicados por el Banco Central Europeo (BCE) revelan que, aunque los tipos han caído con fuerza en el último año, los préstamos en España se pagan entre un 40% y un 60% más caros que en los países core de Europa.

Según las últimas referencias publicadas, los bancos españoles exigen un interés medio del 3,78% a las empresas que solicitan un crédito de hasta un millón de euros. Estos intereses representan lamediaque las entidades financieras realizan sobre los tipos que se exigen en tres tramos temporales: a un año, a un plazo de uno a cinco años y para periodos de tiempo superiores al lustro.

España es el país en el que las empresas pagan mayores intereses por un crédito de hasta un millón de euros tras Portugal y Grecia

En la radiografía entre las principales economías de la zona euro, España aparece como el segundo país, por detrás de Portugal, donde las empresas pagan mayores intereses -4,69%, con permiso de la referencia griega, no disponible-al solicitar un crédito no superior a un millón de euros (consulte el gráfico adjunto). Según estos datos, una compañía que acuda a la ventanilla de un banco español a pedir un préstamopagaría un 40% más en concepto de intereses respecto a una firma alemana (que debe abonar a la entidad prestamista un2,69% en estas operaciones) y un 62% más que una francesa (con intereses del 2,33%).

El tipo exigido en España en estos casos es 0,79 puntos porcentuales superior al de la media europea (2,99%), mientras que la referencia es un 50% superior al país donde la financiación de las empresas hasta un millón de euros resulta menos exigente. Este es Bélgica con unos tipos medios del 1,90% para estas operaciones.

¿Y para aquellas operaciones orientadas a empresas de mayor calado? Esto es para importes superiores al millón de euros, en los que el interés medio que exigen los bancos en España se situaba al cierre de febrero en el 2,05%. En este ámbito, Grecia, Irlanda y Portugal son los países en los que los costes de financiación son más elevados dentro del conjunto de la Eurozona, con intereses superiores al 3% que alcanzan su techo en el caso del país heleno, donde los bancos exigen tipos medios del 4,86% para estas operaciones.

Los tipos bajan el triple que en Alemania en un año

Pero más allá de las exigencias de las entidades de los distintos países por conceder financiación, resulta evidente la caída de los tipos durante el último año. La relajación de las tensiones crediticias en los países de la periferia europea queda patente y es palpable en el caso español.Al hablar de los préstamos de hasta un millón de euros, el interés ha caído en 1,1 puntos porcentuales durante los últimos doce meses. Esto es tres veces más del descenso experimentado en países como Alemania o Bélgica, cinco veces más que en Austria o el doble que en Holanda o Francia.

Esta circunstancia también se produce para aquellas operaciones con importes mayores a un millón de euros donde los tipos medios de referencia experimentan un descenso de 0,83 puntos porcentuales en el último año frente a los 0,5 puntos de Alemania u Holanda, los 0,43 puntos de Francia o el punto porcentual que descendieron los intereses en Italia, Portugal o Grecia a lo largo del último año.