Ahorro para la jubilación 'low cost': estos son los planes de pensiones más baratos
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ANTE EL RECORTE DE VENTAJAS FISCALES

Ahorro para la jubilación 'low cost': estos son los planes de pensiones más baratos

Los 'robo advisors' ofrecen productos que cobran menos de la mitad que la media

Foto: Un jubilado posando. (iStock)
Un jubilado posando. (iStock)

Una de las grandes novedades en el ahorro para la jubilación en los últimos años ha sido la aparición de planes de pensiones con bajas comisiones. Se trata de productos que cobran mucho menos por la gestión de las inversiones que la media en España, lo que potencialmente redunda en mayor rentabilidad a largo plazo.

Una ventaja que puede tener un efecto importante en una inversión a largo plazo, porque cada euro que permanece invertido (en vez de pagado en comisiones) supone más superficie para que la bola de nieve del interés compuesto coja tamaño y velocidad. Eso, claro, salvo que se consiga dar con un gestor que logre superar al mercado a largo plazo y, por lo tanto, se gane esa comisión mayor.

La pena ha sido que la llegada de estos planes de pensiones más económicos haya coincidido con la decisión del Gobierno de recortar las ventajas fiscales de estos productos para la jubilación, que en parte, según argumentó el ministro Escrivá, se produjo por lo caros que eran en términos generales.

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Pagar la mitad cada año

En enero ya se redujo la desgravación de 8.000 a 2.000 euros. Y a partir del próximo mes se reducirá aún más, de 2.000 a 1.500 euros. Pero para aquellos inversores que quieran aprovechar para aportar hasta 2.000 euros, hay un buen puñado de planes de bajo coste entre los que elegir, realmente atractivos frente a lo que había hace unos años.

De hecho, hay un ejemplo perfecto para demostrar esta mayor oferta en el mercado. El plan que para muchos fue considerado uno de los más atractivos del mercado por sus costes hasta hace unos años, el Naranja Standard & Poor’s 500, de ING Direct, hoy cobra casi el triple que la opción más barata comparable, el MyInvestor Indexado S&P 500.

Mientras el del banco naranja cobra un 1,25% anual, el del neobanco de Andbank tiene un coste del 0,38% entre gestión y depositaría. Es decir, de cada 10.000 euros invertidos, el primero cobra 125 euros, mientras el segundo carga 38 euros. En una ‘vida’ de al menos 10 años de inversión en estos productos, la diferencia acumulada en comisiones se acercaría a los 900 euros, una cantidad elevada para ser productos que teóricamente tienen el mismo objetivo: replicar el comportamiento del S&P 500.

La irrupción el último lustro de los 'robo advisors' o gestores automatizados también ha traído alternativas baratas para la jubilación

MyInvestor también lanzó el año pasado un fondo indexado que copia el comportamiento del MSCI World, el MyInvestor Indexado Global PP, también con las mismas comisiones que el del S&P 500, que es la otra opción más económica comercializada en España para invertir en planes.

Los 'robo advisors', muy competitivos

Además de esta entidad, la irrupción el último lustro de los 'robo advisors' o gestores automatizados también ha traído alternativas baratas para la jubilación. Entre ellos, Indexa Capital, que sumando comisión de gestión y depositaría tan solo cobra un 0,44%, tanto en su plan de pensiones de bonos como en el de renta variable.

Aunque son solo dos planes de pensiones, Indexa ha creado 10 carteras con distintos perfiles de riesgo en los que combina estos productos. Para ello, se firma un contrato de gestión discrecional de carteras con Indexa, que no tiene coste adicional sobre las comisiones de los planes.

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También está entre las opciones más atractivas del mercado Finizens. Cobra un 0,4% de gestión y un 0,05% de depositaría, lo que deja el coste total en el 0,45% anual para cualquiera de sus cinco planes de pensiones, cada uno con un perfil de riesgo distinto. Los que más inversores están atrayendo son los que tienen un perfil de riesgo medio y medio-alto, como el Finizens Decidido, el Finizens Equilibrado o el Finizens Atrevido.

Todavía hay otros tres planes de pensiones individuales españoles cuya comisión se sitúa cerca o por debajo del 0,6%. Dos también han sido lanzados por robo advisors, como el Inbestme Renta Variable PP y el Finletic International Equity Markets. El otro, a la gestora de PSN, el GDP World Equity.

Un dineral a largo plazo

Hay que tener en cuenta que la mayor parte de planes de pensiones más vendidos en España se mueven todavía cerca de las comisiones máximas por ley, que están en el 1,5% de gestión para los de renta variable, 1,3% para los mixtos y del 0,85% para los de renta fija.

La diferencia en rentabilidad a largo plazo puede ser tremendamente importante por pagar 1% más o menos de comisiones al año

Para los que tengan un plan caro, que no se traduzca en mayor rentabilidad por ese precio mayor, conviene recordar que se pueden cambiar a otro plan de pensiones sin costes y sin impacto fiscal. Eso, siempre que no sea un plan de pensiones bonificado (por ofertas de las entidades) y que cuente con condiciones de permanencia.

Como advierte el mejor inversor de todos los tiempos, Warren Buffett, la diferencia en rentabilidad a largo plazo puede ser tremendamente importante por pagar un 1% más o menos de comisiones al año.

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