Providence encarga a Rothschild la venta de sus colegios privados de Globeducate por 1.000 millones

Providence, el fondo de capital riesgo estadounidense, que gestiona unos 31.000 millones de dólares, ha decidido poner en el mercado Globeducate, el grupo de educación privada con sede en Madrid y presencia en una docena de países. Según han confirmado fuentes próximas a la operación, el ‘private equity’, socio del Real Madrid, ha encargado la venta a Rothschild para aprovechar el interés de los grandes inversores institucionales por tomar posiciones en una negocio cada vez más rentable y más industrializado.

La transacción está siendo coordinada por los equipos de banca de inversión de Madrid y Londres de Rothschild, dado el creciente perfil internacional de Globeducate. La compañía, anteriormente conocida como Nace Schools, tiene su sede social en España, donde cuenta con doce colegios privados en ciudades como Madrid, Barcelona, La Coruña, Bilbao, Valencia o Granada. El conjunto del alumnado supera los 40.000 escolares gracias a su presencia en Reino Unido, Francia, Italia, Portugal, Países Bajos, Andorra, Chipre, Canadá, India, Malasia y Marruecos.

Fuentes financieras indican que Providence podría obtener unos 1.000 millones por la venta de Globeducate, lo que supondría casi multiplicar por tres lo que pagó en 2017 a Magnum Capital Industrial Partners. El fondo fundado por Ángel Corcóstegui y Joao Talone lo había adquirido previamente, en 2014, por apenas 100 millones, cuando la compañía era propiedad de Banco Popular y de Barings Private Equity Partners. En ese momento, la compañía contaba con 21 colegios situados en cuatro países (España, Reino Unido, Francia e India) y 11.000 alumnos. Por tanto, en diez años, ha multiplicado por diez su valor.

El fondo estadounidense, dirigido cuando se hizo esta operación por John Hahn, hoy el hombre de Florentino Pérez para el lanzamiento de la Superliga, ya sondeó la desinversión de Globeducate el pasado año, como publicó Cinco Días. Pero ha sido ahora cuando ha decidido ponerla en el mercado al constatar Rothschild el gran interés por los mayores 'private equity' mundiales por el negocio de la educación privada.

El fondo estadounidense, dirigido cuando se hizo esta operación por John Hahn, ya sondeó la desinversión de Globeducate el pasado año

Especialmente porque el banco de inversión liderado por Iñigo Pañeda ha sido el asesor de la reciente venta por parte de Permira de una participación de control de la Universidad Europea al fondo escandinavo EQT, que valora esta empresa en 2.200 millones de euros. Rothschild también fue el asesor de la adquisición por parte de la multinacional británica Inspired de la española King's Group, la dueña de los elitistas colegios San Patricio de España, conocidos como los colegios británicos. Esta compañía está controlada por los fondos de capital riesgo Warburg Pincus y TA Associates.

Fuentes del sector indican que Rothschild ha ofrecido Globeducate a otros fondos de 'private equity' que ya tienen intereses en el sector de la educación privada, como KKR, dueño de Medac-MasterD, o CVC Capital Partners, que en 2019 pagó 1.000 millones por hacerse con la Universidad Alfonso X El Sabio. Otras fuentes señalan que la francesa Ardian y BC Partners también han sondeado esta operación. Investindustrial, propietario de Northius, y Miura, de Educaedu, también han hecho inversiones en este negocio creciente.

Providence tiene grandes inversiones en España: una es MásMóvil, en cuyo capital entró en junio de 2020, en una transacción de 5.000 M

Además de Globeducate, Providence tiene otras dos grandes inversiones en España. Una es MásMóvil, en cuyo capital entró en junio de 2020, de la mano de Cinven y KKR, en una transacción de 5.000 millones, incluida la deuda. El pasado mes de febrero, la Unión Europea dio el visto bueno a su fusión con Orange, en una operación valorada en 12.000 millones. La otra es el Real Madrid, del que se convirtió en su socio preferente en 2017 para la explotación de los contratos de patrocinio. Un acuerdo que posteriormente amplió hasta 2027 a cambio de unos 250 millones de euros.

La gran relación entre Florentino Pérez y Jonh Hahn llevó al presidente del club a ficharlo para su gran proyecto de la Superliga, hoy varado por la deserción de la mayoría de los clubes fundadores y la guerra con la UEFA.