Un impago deja al borde de la suspensión la salida a bolsa por 1.000 M de la filial del Barça

El Fútbol Club Barcelona ha avisado al supervisor de los mercados de Estados Unidos, la Securities Exchange Commission (SEC), de que su proyecto para salir a bolsa allí e ingresar hasta 1.000 millones de euros corre el riesgo cierto de no llegar a buen puerto. En una comunicación oficial al organismo, el Barça reconoce que se ha visto obligado a modificar los términos del contrato con su socio, el fondo Mountain & Co, tras el impago de uno de los inversores, que se había comprometido a inyectar 40 millones en su filial de negocios digitales.

Según el hecho relevante remitido a la SEC, Mountain & Co y el FC Barcelona incorporaron el pasado 8 de septiembre varias modificaciones en el contrato-marco que anunciaron el pasado 11 de agosto. Un acuerdo, adelantado por El Confidencial el pasado 10 de agosto, por el que el fondo alemán Libero Football Finance y otro holandés —NIPA Capital— aportarían hasta 120 millones en Barça Vision Bridgeburg, una compañía de nueva creación en la que participaría Jaume Roures y que aglutinaría todos los potenciales negocios digitales del club presidido por Joan Laporta.

Esta transacción se completaba con la fusión con una sociedad cotizada del grupo suizo Mountain & Co, por lo que el Barça sería el primer equipo de fútbol de Primera División que saldría a bolsa. La entidad deportiva española mantendría el 51% del accionariado, tal y como aprobaron los socios en la última asamblea general, mientras que Libero, NIPA, Orpheus Media (Roures) y Socios.com serían dueños del 29,9%. El restante 20% sería para el fondo helvético. En la comunicación oficial de la operación, tanto el club blaugrana como sus aliados financieros aseguraron que la compañía cotizada tendría un valor de 1.000 millones de euros.

Antes del 21 de agosto, el club debería haber recibido los primeros 60 millones, pero solo entraron 20 millones. El FC Barcelona admite a la SEC que no ha recibido el dinero comprometido por Libero Football AG, que inicialmente tenía que haber depositado 40 millones en la citada fecha. El retraso en el pago llega en plena prórroga establecida por Laporta para realizar una due diligence o examen de las cuentas y proyecciones de la nueva filial digital del Barça, ante las dudas sobre la generación real de ingresos futuros mediante la comercialización de los NTF, la Web3 y el metaverso. Fuentes próximas a la transacción aseguran que las probabilidades de que Libero se retire son muy elevadas.

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Cotizalia

Por este motivo, la entidad deportiva, que ha comunicado por carta el impago a Mountain & Co, ha incluido dos cláusulas en el contrato original comunicado el pasado 11 de agosto. Por una parte, se amplía la fecha de devengo al 10 de octubre. Por otra, se reserva el derecho a disolver la operación y, en consecuencia, “a su exclusivo y absoluto criterio, rescindir el acuerdo de combinación de negocios” antes de la nueva fecha límite. En otras palabras, el Barça pone de manifiesto las dificultades de culminar la transacción original, incluida la salida a bolsa, que ahora mismo pende de un hilo.

Fuentes financieras y jurídicas próximas al pacto admiten que Libero Football Finance, asesorado por Peter Kenyon, ex director general del Manchester United, discrepa de las cifras de ingresos estimadas por el FC Barcelona y sus asesores, especialmente tras el desplome de hasta el 90% del valor de los tókenes y de las decisiones de empresas como Meta, antigua Facebook, de paralizar sus inversiones millonarias en el metaverso. "La valoración de 1.000 millones no tiene sentido", indican otras fuentes, que explican que Laporta tendrá que buscarse otro inversor para cumplir con la normativa de fair play financiero impuesto por La Liga de Fútbol Profesional (LFP).

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Por su parte, Mountain & Co se ha dado de margen hasta el 9 de noviembre para seguir con el proyecto. En el caso de que la operación no se completase antes de esa fecha, el vehículo inversor se disolvería, según consta en el orden del día de la próxima junta general de accionistas, que se celebra este jueves.