Las inmobiliarias de la banca preparan grandes ajustes ante la caída de ingresos

Nubarrones en el horizonte del sector del servicing. Las empresas especializadas en gestionar la deuda y los inmuebles de la banca se enfrentan a un año complejo que podría deparar más de un ERE (expediente de regulación de empleo), según fuentes del sector consultadas por este medio. La presión de ingresos es cada vez mayor y hay fusiones en marcha que podrían actuar como catalizador.

Estas empresas, que en su mayoría son antiguas filiales que vendieron los bancos en la última década, dan empleo directo a entre 5.500 y 6.000 profesionales, según cifras del Registro Mercantil de 2021.

El primer gran ajuste se espera de Haya Real Estate (antigua inmobiliaria de Bankia), que acaba de ser adquirida por Intrum, dueño en España también de Aktua (exfilial de Banesto) y Solvia (procedente de Sabadell). El fondo sueco se quedó esta compañía tras imponer una quita del 60% a los bonistas y del 100% del capital a Cerberus. Haya Real Estate lleva años perdiendo contratos como los de Sareb y Unicaja, lo que ha hecho que ajusten su plantilla de los más de 1.000 empleados que tenía a finales de 2019 a los 561 del pasado mes de marzo. En su presentación de la compra, Intrum anunciaba una nueva reestructuración sobre la que todavía no hay detalles.

Estas compañías viven principalmente de contratos de gestión que tienen con bancos y fondos oportunistas. Los primeros están siendo revisados a la baja en los últimos meses y los fondos cada vez tienen menos carteras para comprar por el buen comportamiento de la morosidad bancaria, que hace que las entidades tengan menos presión para desaguar activos.

TE PUEDE INTERESAR

Intrum pacta con Cerberus la compra de Haya Real Estate por 140 millones

J. Zuloaga

Junto a estos factores, el cambio de ciclo económico también explica la presión de ingresos que sufren los servicers. Con el euríbor cerca del 4% y el grifo de las hipotecas cerrándose, a estas plataformas se les complica la tarea de colocar el ladrillo que aún mantienen las entidades.

Junto a la venta de Haya, otro de los catalizadores de posibles ajustes podría ser el concurso de gestión de activos de CaixaBank, de 3.500 millones. La entidad catalana busca rebajar sus comisiones en torno a un 20%, como hizo el año pasado Sareb. Hay tres grandes candidatos: Servihabitat, gestor actual, DoValue (antigua Altamira, participada en un 15% por Santander) e Intrum. Quien se quede el contrato ganará unos años de tranquilidad frente a sus competidores, y viceversa. Los que más se juegan son la propia Servihabitat y DoValue, que el año pasado perdieron el contrato de Sareb frente a Aliseda (Blackstone) e Hipoges (KKR).

Paso previo para fusiones

Otro de los grandes bancos que están renegociando a la baja sus tarifas con los servicers es Santander, que se encuentra en conversaciones para ello con Aktua, de Intrum, y DoValue.

Junto a los posibles procesos de recortes extraordinarios, en el sector reconocen que ya se están haciendo ajustes por la vía de la amortización de puestos de trabajo. Así, este sector es de alta rotación laboral, con muchos trabajadores jóvenes en sus filas. Por ello, lo que ya están empezando a hacer estas compañías es no renovar parte de las salidas con nuevas contrataciones.

Este adelgazamiento, que tendrá lugar en los próximos meses, se considera el paso previo antes de una posible consolidación en el sector, que ya ha arrancado con la venta de Haya a Intrum y de Finsolutia a Pollen Street. Entre finales de año y el próximo ejercicio, se esperan nuevas operaciones corporativas con las que obtener sinergias y mejorar la rentabilidad.