Intrum pacta con Cerberus la compra de Haya Real Estate por 140 millones

Fumata blanca entre Intrum y Cerberus para el traspaso de Haya Real Estate. Los dos fondos han pactado en las últimas horas el traspaso de la plataforma inmobiliaria española por un precio de 140 millones, como adelantó este medio. El acuerdo implica grandes quitas a los bonistas de Haya Real Estate, que tienen que aprobarlo.

La operación se espera que se cierre en el tercer trimestre y está sujeta a las aprobaciones regulatorias y el visto bueno de todos los afectados, entre ellos los bonistas. Así, la compañía comprada tiene deuda 350 millones, lo que implica una quita del 60%. Estos bonos ya cotizan con un descuento similar.

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J. Zuloaga

Según ha comunicado Intrum a sus accionistas, el precio de 140 millones incluye los costes de reestructuración. Haya Real Estate contaba con unos 700 empleados en España tras el último ERE (expediente de regulación de empleo) del año pasado. Estos 140 millones dan un valor de 2,9 veces/ebitda (beneficio bruto de explotación) a la compañía.

Finalmente, la compra se financiará en efectivo, tras contemplar ambas partes en los últimos meses que fuera con un canje de acciones.

Consolidación

Esta operación supone la segunda fase de la consolidación del sector del servicing en España, tras la reciente entrada del fondo Pollen Street para compra Finsolutia, como adelantó este medio. Intrum ya controla Aktua, antigua inmobiliaria de Banesto, y Solvia, de Sabadell. Por su parte, Haya Real Estate tiene contratos de gestión con BBVA, CaixaBank y Cajamar. Este último podría perderse en los próximos meses. Está por ver qué ocurre con el servicing de los activos de la propia Cerberus, a los que no se hace referencia en la nota oficial.

"Esta operación amplía la fuerte franquicia de Intrum en España, uno de nuestros mercados clave y el segundo más rentable a nivel internacional. Cumple con una de las prioridades presentadas este año, acelerando nuestro desarrollo comercial y reforzando nuestro negocio de servicio de créditos con garantía y activos con clientes clave. Las condiciones económicas son favorables y generan beneficios y bajan nuestro apalancamiento", señala Andrés Rubio, CEO de Intrum.