El comité de sabios del BCE pide sanciones a bancos en lugar de más capital

La supervisión bancaria del Banco Central Europeo (BCE) afronta grandes cambios a apenas un año de su décimo aniversario. El Mecanismo Único de Supervisión (MUS), que preside el italiano Andrea Enria, ya ha admitido algunas de las novedades propuestas por un comité de sabios y estudia cómo realizar algunas de más calado a medio plazo, según fuentes próximas al supervisor consultadas por este medio. Entre otros, la de cómo se calcula el P2R, un indicador que sigue muy de cerca el mercado, y cómo se penaliza a las entidades que incumplan las recomendaciones del supervisor.

Parte de estos cambios tendrán que ser decididos por el nuevo equipo del MUS que entre a final de año, cuando está previsto que Enria deje su cargo. En la carrera figuran la española Margarita Delgado, subgobernadora del Banco de España, y la alemana Claudia Buch, favorita por el empuje de su país.

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Las recomendaciones al BCE han llegado por parte de un comité de sabios al que encargó la revisión del SREP (examen anual a los bancos) en agosto del año pasado. En él están Fernando Restoy, ex número dos de la CNMV y el Banco de España y actual presidente del Instituto de Estabilidad Financiera (FSI, por sus siglas en inglés); la norteamericana Sarah Dahlgren, ex número dos de la Reserva Federal de Nueva York, ahora en McKinsey; el japonés Ryozo Himino, que estuvo en el Comité de Basilea, y la canadiense Carolyn Rogers, número dos del Banco Central de Canadá.

Uno de los principales cambios que proponen es que el modelo de supervisión del BCE deje de girar casi exclusivamente en torno al capital. Si una entidad tiene un mal modelo de negocio, es poco rentable, tiene deficiencias tecnológicas o de gobernanza, la respuesta del MUS es imponer un recargo de capital. Algo que es erróneo según el trabajo de este comité de sabios.

Alternativa

"El grupo de expertos cree que hay margen para mejorar la eficacia de las medidas cualitativas del BCE (...), asegurando que haya un proceso de seguimiento efectivo para todas las medidas pendientes y utilizar los poderes de ejecución, incluidas las sanciones, para garantizar su cumplimiento", expone el trabajo.

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Es decir, que en una entidad con deficiencias de gobernanza, como le ha ocurrido en los últimos años a Unicaja Banco, la penalización no sea con un recargo de capital, sino con un requerimiento al consejo de administración con un calendario de cambios, que de incumplirse implicaría sanciones al banco. En situaciones extremas, podría incluso llegar a suponer la expulsión de gestores y la intervención de la entidad.

El comité de sabios cree que esta solución es más beneficiosa para los objetivos que se buscan. Así, en caso de una entidad con baja rentabilidad (pobre modelo de negocio), un recargo de capital la penaliza todavía más, en lugar de contribuir a la solución. Estos expertos sí que defienden que se siga usando el recargo de capital para aquellas deficiencias con impacto directo en solvencia, como la mala cobertura de riesgos.

Otra de las grandes novedades de su trabajo es que apoya que el P2R deje de estar ligado al perfil de riesgo de las entidades (más alto cuando más peligros se perciben), y este indicador se centre en los riesgos no cubiertos por otros colchones de capital. Este cambio tendría que ser reevaluado por el mercado y el BCE, que necesitará tiempo antes de aplicarlo.

Los cambios que sí se van a aplicar casi inmediatamente son los que persiguen una simplificación del proceso SREP, del que se han quejado históricamente los bancos. Este examen exige semanas de trabajo de sus equipos de supervisión. Frente a ello, los expertos defienden que se usen los datos que ya tiene sobre la mesa el BCE, agilizando el procedimiento.