Santander consigue más de 200 millones con una venta de pymes morosas

Acuerdo clave para Santander antes del cierre de año. La entidad presidida por Ana Botín cerró la semana pasada un acuerdo para traspasar la primera cartera de pymes morosas desde que estalló la crisis del covid. Se trata de una operación importante para su filial en España antes de que llegue el temido 2022, en que se espera un repunte de los impagos entre las pequeñas empresas por el vencimiento de las carencias de las líneas ICO (Instituto de Crédito Oficial).

En este contexto, Santander puso en marcha a la vuelta de verano el Proyecto Titán, con el que sacar de su balance créditos morosos de pymes tasados inicialmente en unos 600 millones de euros. El fondo que se ha impuesto en la subasta ha sido Tilden Park, conocido por su fundador, Josh Birnbaum, un exdirectivo de Goldman Sachs considerado uno de los protagonistas de la crisis de las hipotecas 'subprime', hasta el punto de ser representado en la película 'The Big Short'.

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Según fuentes financieras consultadas por este medio, este inversor habría pagado algo más de 200 millones de euros por la cartera, en cuya subasta Alantra ha sido el asesor de Santander. Desde la entidad española, no hicieron comentarios.

Tilden Park, asesorado en España por la plataforma Hipoges, de KKR, es uno de los fondos que más han apostado por España en el último año y medio desde que estalló la pandemia. En este tiempo, ha comprado carteras de CaixaBank, Lone Star y Sabadell valoradas en unos 1.000 millones, a los que sumará ahora los 600 millones del Santander.

Tilden Park ha competido en esta operación con grandes fondos y bancos de inversión internacionales, que vieron en este proceso la puerta de entrada a España tras un par de año de sequía. Así, participaron en la subasta fondos como Bain Capital, Fortress, Cerberus y Byview, y la entidad Deutsche Bank.

El cierre de la operación ha llegado en un momento de novedades en torno a los ICO, con la inclusión de una cláusula de forma inesperada en el BOE (Boletín Oficial del Estado) que permitirá a los bancos modificar las carencias de los préstamos más complicados, como adelantó este medio.

Frente común

Junto a ello, las grandes entidades, lideradas por Santander y CaixaBank, han hecho frente común para que las 'Big Four' y los supervisores les permitan no contabilizar como morosidad la parte de los créditos ICO con aval del Estado.

Santander se juega mucho en este frente, ya que fue el grupo que más financiación con aval dio el año pasado —más de 30.000 millones— y su filial española parte con una de las mayores ratios de morosidad del sector, un 6%, frente al 4,3% de media de sus competidores.

Por ello, la entidad presidida por Botín ha acelerado en los últimos meses la venta de créditos tóxicos, convirtiéndose en el banco español más activo en este terreno. En lo que va de añ,o ha vendido una cartera de préstamos corporativos —600 millones— a Marathon, una de hipotecas —200 millones— a CPPIB y su exposición en Hesperia —136 millones— a Bybrook.