El dueño de Decathlon se hace con los ancianos de CaixaBank por 220 millones

Maison de Famille, una de las patas del 'holding' de la millonaria familia Mulliez, ha alcanzado un acuerdo con CaixaBank para adquirir Grupo Amma, la compañía gestora de residencias para mayores. El grupo francés, cuyo accionista principal es dueño también de Alcampo, Decathlon o Leroy Merlin, va a pagar unos 220 millones de euros para hacerse con los 31 centros de atención a personas mayores del banco catalán.

Según han confirmado fuentes próximas a la operación, Maison de Famille se ha impuesto en la subasta lanzada por CaixaBank el pasado mes de marzo a PAI Partners, fondo de capital riesgo de origen galo, a Emera, otra sociedad asimismo francesa, y a Armonea, una empresa propietaria de residencias en Bélgica. La operación, intermediada por AZ Capital, un banco de inversión muy próximo a Isidre Fainé, se ha convertido en un gran negocio para la entidad financiera, puesto que el comprador ha pagado un múltiplo muy alto, casi 12 veces el beneficio operativo que obtuvo Amma en 2015.

El grupo de residencias de ancianos de CaixaBank obtuvo un ebitda de 18 millones el pasado año, ejercicio en el que la facturación rozó los 100 millones. Amma gestiona actualmente 31, con más de 5.500 plazas (entre residenciales y centros de día) en ocho comunidades autónomas: Navarra, Madrid, Cataluña, Castilla y León, Castilla-La Mancha, Canarias, Cantabria y Murcia. El banco con sede en Barcelona es dueño del 70% del capital, mientras que el 30% restante es propiedad de Grupo Corporativo Empresarial Caja-Duero y otros accionistas minoritarios.

Por su parte, Maisons de Famille ya tiene presencia en España en el negocio del cuidado a las personas mayores. En 2014, se hizo con el control de Adavir, que tenía una red de 12 centros de atención a ancianos repartidos entre Madrid y Castilla-La Mancha. La fusión de ambas compañías dará lugar a un grupo con 42 residencias, 6.359 camas, 1.346 plazas de régimen diurno, una cifra de negocio aproximada de 150 millones y una plantilla de 3.700 personas.

El grupo galo de la familia Mulliez es propietario de 16 centros residenciales en Francia -unas 700 camas- y comenzó su expansión europea en Italia, con la compra de otra firma, La Villa Spa. Con la adquisición de la española Amma, Maison de Famille prácticamente duplicará el tamaño de la sociedad, que sigue interesada en comprar otras empresas del sector que también están a la venta.

Un negocio con muy buena salud

Entre ellas, destacan Geroresidencias, compañía con sede en Valencia, propiedad del fondo de Gala Capital. El fondo de 'private equity' espera ingresar unos 60 millones por esta operación, dirigida por GBS Finanzas. Por su parte, Portobello ha pedido también a AZ Capital que venda Vitalia Home, comprada hace apenas un año, que podría alcanzar una valoración próxima a los 180 millones.

Todo un 'boom' inversor al calor del aumento de la esperanza de vida y de la necesidad de cuidar a las personas mayores que no pueden ser atendidas

Recientemente, la también francesa Orpea compró Sanyres, en manos de BBVA, por cerca de 100 millones, mientras que el pasado año PAI Partners adquirió Geriatros a Magnum Industrial Capital Partners por 300 millones. La siguiente gran transacción será la venta de SARQuavitae, la empresa más grande del sector, con una tasación próxima a los 500 millones. El fondo francés es el gran candidato a hacerse con esta sociedad, participada también por un fondo de capital riesgo y por la familia Raventós.

Todo un 'boom' inversor al calor del aumento de la esperanza de vida y de la necesidad de cuidar a las personas mayores que no pueden ser atendidas por sus familias.