El BdE da un respiro a la banca y aplicará la temible circular de provisiones a final de año

ElBanco de Españaha comprobado los temores que suscita en la banca la nueva circular de provisiones que está destinada a modificar la llamadaNorma 4/2004en el sistema financiero español. La disposición regulatoria ha superado la fase de consulta pública y el organismo de supervisión acaba de iniciar elproceso de evaluación de los comentariosremitidos por las distintas entidades financieras. Los agentes del mercado, con mayor o menor énfasis, han emitido su particular‘grito de socorro’ante unos procedimientos contables que pueden poner patas arriba las cuentas de resultados del atribulado sector bancario en España.

La tensión generada por la futura circular, unida a la exacerbada presión por la rentabilidad que padece la banca, ha conmovido a la cúpula directiva del Banco de España, consciente de lasdificultades sobrevenidas que padecen las entidades de créditopara asegurar el desarrollo de su negocio tradicional. El batiburrillo contable del mercado financiero en nuestro país exige unaoperación de limpiezaque tarde o temprano será impuesta desde instancias supranacionales, pero el momento no pareceel más adecuado para apretar las tuercas conuna normativa compleja y que requiere todavía un cierto proceso de adaptación.

Bajo este criterio, yaunque aún no existe una decisión oficial, los responsables de la regulación bancaria consideran que el tiempo se ha echado encima yla circular no será aprobada hasta después del verano. En consecuencia, las nuevas normas de contabilidad no tendrán efecto hasta elcierre definitivo del ejercicio de 2016, lo que supone unimportante respiropara todas las entidades del sector. La amenaza latente hasta ahora consistía en que el Banco de España pudiera empeñarse en aplicar la normativa al término del primer semestre, provocando un ajuste contable añadido al que ya de por sí están llevando a cabo en su estructura operativa muchas entidades del mercado.

Las entidades de crédito han trasladado al regulador la escasa oportunidad de forzar un cambio contable en el actual momento de ajuste que vive el sector

Los grandes bancos como elSantander,BBVAyLa Caixahan encendido la mecha de nuevos ajustes de capacidad, que incidirán enelevados costes de reestructuracióna lo largo de este segundo trimestre del año. La próxima presentación de resultados puede suponer por todo ello unverdadero calvario en la foto fija del sector,y lo último que faltaría ahora es un empujón adicional del Banco de España con la exigencia ‘ipso facto’ de una metodología contable que, en realidad, no tiene que ser aplicada con todas sus consecuencias hasta dentro deun par de años.

La adecuación del sistema de contabilidad bancario constituye, en efecto, una exigencia global que la Comisión Europea ha asumido con vistas al año 2018, cuando entrarán en vigor las normas denominadasIFRS 9,elaboradas por laInternational Accounting Standards Board (IASB). En términos generales, la principal novedad reside en la obligación de ajustar las cuentas bajo el criterio de lapérdida esperadaen cada uno de los créditos otorgados, lo que es mucho más oneroso que cubrir solo lapérdida realmente incurrida,como se hace hasta ahora. Ni qué decir tiene que la medida implicará unamayor volatilidaden los resultados de la banca.

El Banco de España justifica la necesidad de la próxima Circular 4 condos argumentos básicos. En primer lugar, la institución que dirigeLuis Lindeconsidera que es precisoponer orden de una vez por todas a la marañade disposiciones contables existentes en el sistema financiero. La singular normativa doméstica de provisiones se ha visto alterada por la obligación de adaptar otras disposiciones internacionales, y a todo ello se han unido los más recientes mecanismos de evaluación generados a raíz del rescate bancario. Los célebrestest de estrésy los no menos sofisticadosAQR (revisión de activos de calidad)han introducido nuevas prácticas que es preciso incorporar al ordenamiento contable en España.

Todos los créditos de más de tres millones deberán disponer de un modelo de cálculo para determinar la pérdida esperada de un eventual fallido

El proyecto en ciernes establece el cálculo de las provisiones bajofundamentos bastante diferentes a los tradicionales en España. Aspectos como el gobierno corporativo, la modificación en las condiciones de concesión de créditos o la calidad del prestatario van a tener una especial incidencia a partir de ahora. Los bancos deberán disponer de modelos de cálculo estrictos para definir los eventuales quebrantos y estarán obligados a asumir la pérdida en sus cuentas desde el mismo momento en que un préstamo se convierta en dudoso. Esta obligación afectará directamente a loscréditos de más de tres millones de euroso que supongan el5% de los recursos propios de la entidad.

La segunda motivación que induce al Banco de España para acometer el cambio de la temida normativa no es otra que demostrar ante laUnión Europeala diligencia con que las autoridades del país asumenen primer tiempo de saludolas consignas procedentes de la superioridad. Con mayor o menor éxito, lo cierto es que elMinisterio de Economíase ha esmerado estos años por hacer los deberes que le pide Bruselas, y el regulador bancario no va a ser menos en sus relaciones con la propia Comisión Europea y elBCE. Más si cabeahora que es preciso discutir nuevos programas de consolidación fiscal con los responsables comunitarios y cuando la legitimidad política del país tiene que ser defendida desde hace cuatro meses por un Gobierno en funciones.