ACS anuncia la salida a bolsa del 51% de su filial de energía renovables Saeta Yield

ACS (ver cotización) anuncia la salida a bolsa del 51% de su filial de energía renovables Saeta Yield, tal y como adelantó El Confidencial. En el hecho relevante remitido a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), la compañía asegura que el motivo de la operación es el de "crear valor" pagando "dividendos estables y recurrentes", "crear una sociedad con una fuente competitiva de capital" y "alinear intereses estratégicos".

Sin embargo, la colocación de Saeta Yield va más allá. No en vano, la constructora prevé ingresar unos 500 millones de euros por su filial verde, que tiene asociada una deuda de 2.600 millones. Este pasivo es el motivo real por el que Florentino Pérez se ve obligado a vender su negocio eléctrico ante la amenaza de Deloitte de consolidarlo en el grupo tras la 'moratoria contable'.

La filial cuenta con 750 megavatios de potencia instalada, 500 procedentes de parques eólicos y 250 generados por plantas termosolares. Según las primeras estimaciones, el negocio ofrece una rentabilidad que ronda el 5%, un activo que tiene ahora muchos potenciales compradores.

Las acciones de ACS se movían con subidas superiores al 2% en el Ibex 35 (ver índice) y se cambiaban en los 2,89 euros apenas media hora después de sonar la campana en el parqué madrileño.

Según explica en el hecho relevante, la constructora pretende mantener una participación significativa en Saeta Yield al considerar este negocio como un elemento fundamental de su estrategia de desarrollo de infraestructuras energéticas.

Saeta Yield tiene como objetivo pagar un dividendo creciente en efectivo a sus accionistas que sea sostenible a largo plazo. En concreto, la filial de ACS pretende establecer una política de dividendos trimestrales basada en un objetivo de pago del 90% sobre las previsiones de liquidez recurrente disponible para distribución.

Durante este año y el que viene, Saeta Yield tiene la intención de distribuir aproximadamente 57 millones de euros al año sobre la base de la generación de flujos de efectivo y de liquidez existente cada año.