Los Sanahuja se van de gira internacional para incorporar nuevos socios a Metrovacesa

El sector inmobiliario español hace las maletas. Metrovacesa, la mayor inmobiliaria española por valor en bolsa, ha anunciado este viernes en su Junta General de Accionistas, su intención de iniciar inmediatamente, “después de Semana Santa”, un road show internacional en busca de nuevos socios, tanto institucionales como corporativos, para “reforzar el capital de la compañía”, ha asegurado el consejero delegado, Jesús García de Ponga. La familia Sanahuja sigue así los pasos de su ex socio Joaquín Rivero, quien también anunció esta misma un road show entre bancos de inversión, gestores de fondos y sociedades de valores para atraer inversores nacionales institucionales o particulares en la patrimonialista francesa Gecina, lo que le valió un serio varapalo en la Bolsa francesa.

García de Ponga explicó a los medios de comunicación que, una vez presentadas las cuentas auditadas y el nuevo plan estratégico, “es el momento de buscar capital para reconstruir los fondos propios de la compañía”. Para lograrlo, la inmobiliaria cuenta con una triple fórmula prevista en el plan estratégico 2008-2010, que implica la emisión de bonos por importe de 700 millones de euros, la venta de activos no estratégicos por otros 700 millones y la búsqueda de nuevos socios. Sobre esto último, García de Ponga afirmó que pueden ser tanto inversores institucionales (fondos de inversión o de pensiones), como empresas del sector inmobiliario europeo dispuestas a aportar a activos a Metrovacesa.

En este sentido, el ejecutivo contó que los bancos de inversión han puesto en circulación la información contable y el plan estratégico de la compañía, y que ya han empezado a recibir llamadas de los primeros interesados. Aunque la vista está puesta en Europa, García de Ponga dijo que también viajará a otros países en busca de nuevos socios, entre los que no descartó los fondos soberanos de los países emergentes.

El temor del exterior se centra en el segmento residencial

La entrada de nuevos inversores responde a la necesidad del primer accionista de Metrovacesa, el grupo Sanahuja, de rebajar la participación que tiene en la compañía, para responder a su compromiso de mantener cotizando en bolsa al menos el 25% del capital.

La intención de los Sanahuja es quedarse con algo más del 50%, en tanto que para el resto del capital buscan nuevos socios, aunque -según dijo García de Ponga- la intención no es deshacerse de todo de golpe, sino intentar ir administrando los tiempos de venta para obtener los mejores precios posibles.

Para el consejero delegado la cautela con que desde el exterior es visto el mercado inmobiliario español no supondrá un freno a sus planes, porque considera que el temor se centra en el área residencial, algo de lo está a salvo Metrovacesa, enfocada en la actividad patrimonial.

La familia Sanahuja aumentó su participación hasta el mencionado 70,6% tras la OPA de reducción de capital diseñada para dar salida de la compañía al ex presidente Joaquín Rivero y a su socio Bautista Soler, lo que le ha obligado a lanzar una oferta sobre el cien por cien del capital.

Una OPA "equitativa y razonable" para los accionistas

El Consejo de Metrovacesa, en su reunión de hoy, ha considerado que la OPA presentada por los Sanahuja, a través de Undertake Options, es "equitativa y razonable" para sus accionistas. La votación del máximo órgano se ha producido con la abstención del presidente, Román Sanahuja, y los consejeros Román Sanahuja Escofet, Javier Sanahuja Escofet, Pablo Ugarte Martínez, Cresa Patrimonial, Sacresa Terrenos de Promoción y Grupo de Empresas HC, debido al conflicto de intereses.

La oferta, formulada sobre el cien por cien de Metrovacesa al precio de 83,21 euros por acción, se extiende a 9.310.853 acciones de Metrovacesa, representativas del 13,37%, una vez excluidos 60.342.619 títulos, equivalentes al 86,63%, que han sido inmovilizados por sus respectivos titulares.

Así, junto al 70,6% del capital que pertenece a la familia Sanahuja, ha sido inmovilizado otro 16,12%, en el que están parte de las acciones en poder de los bancos ING, Deutsche Bank, Citigroup y Credit Suisse. El plazo de aceptación concluirá quince días hábiles después de la publicación del primer anuncio. Una vez terminado dicho plazo, la CNMV comunicará el resultado de la oferta transcurridos siete días hábiles.