La banca se prepara para una mayor exigencia de capital del Banco de España

Los bancos tienen ya asumido que el Banco de España, antes de que expire el mandato del gobernador, Pablo Hernández de Cos, activará el colchón de capital anticíclico (CCA). Es decir, exigirá a las entidades un mayor nivel de solvencia.

Se trata de una herramienta macroprudencial que recae en los bancos centrales nacionales, que tienen la potestad de activar una exigencia adicional de capital. El Banco de España no lo ha hecho nunca, pero sí otros supervisores como el italiano.

En los últimos meses, cada vez se ha comentado más esta posibilidad en el sector financiero. El problema al que se enfrentaba el Banco de España es que con la política monetaria restrictiva, aumentando los tipos de interés, ha habido una contracción del crédito que habría agrandado activando el colchón anticíclico.

Para los próximos meses, los bancos esperan una recuperación de la actividad crediticia. El supervisor ya ha indicado que observa un repunte en empresas y una desaceleración en las caídas en hipotecas, cartera que estaría próxima a su punto de inflexión.

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Óscar Giménez Jorge Zuloaga

Las entidades tienen una guía (pipeline, en la jerga) encima de la mesa de incremento del número de operaciones, tanto con familias como con empresas. En este contexto de repunte del crédito, en nuevas firmas y en stock, será más fácil para el organismo que gobierna Hernández de Cos establecer el colchón de capital anticíclico.

De hecho, los bancos creen que será la última medida de supervisión en el mandato del gobernador, que expira en junio, y para el que las entidades están teniendo buenas palabras. No obstante, se van a llevar un rejón de despedida en forma de exigencia de más capital.

El supervisor tiene previsto comunicar su decisión este mes, a la espera de terminar su revisión de la herramienta macroprudencial: "Estamos analizando elementos adicionales como la brecha de crédito-PIB, el output gap (brecha entre el PIB observado y el PIB potencial), si las entidades generan muchos o pocos beneficios, el nivel de dudosos, la liquidez, etc, para tener una visión de conjunto", apuntan fuentes del organismo.

El BdE ha criticado que los bancos no han aprovechado la explosión de márgenes y beneficios para mejorar sus niveles de solvencia

El Banco de España ha criticado en el informe de estabilidad de primavera que los bancos no han aprovechado esta explosión de márgenes y beneficios para mejorar sus niveles de solvencia, que cada vez están más alejados de la media europea. Si bien esta brecha se corregirá parcialmente con la revisión de Basilea 3, que se espera para 2025, por el nuevo cálculo de los activos ponderados por riesgo (APR), aún habrá un diferencial en contra de los bancos españoles que, últimamente, pone siempre encima de la mesa el supervisor.

"La dinámica expansiva de la rentabilidad bancaria no ha redundado en un fortalecimiento significativo de la solvencia del sector, habiendo mejorado su ratio de CET1 solo muy moderadamente en 2023, a diferencia de lo ocurrido en otros países de nuestro entorno, con lo que la distancia que nos separaba de ellos se ha ampliado", señala el último informe de estabilidad financiera.

Según estadísticas del Banco Central Europeo (BCE), a finales del año pasado la solvencia media de la banca española fue del 13,2%, frente a un promedio del 15,7% a escala europea.