Oughourlian tensa a los inversores próximos a la Moncloa con la nueva ampliación de Prisa

El consejo de administración de Prisa aprobó este martes por unanimidad hacer una nueva ampliación de capital, la segunda en apenas 12 meses, para sacar al dueño de El País de las pérdidas continuadas que le está provocando su abultada deuda. El órgano de gobierno debatió también el nombramiento de un consejero para cubrir la vacante dejada por Miguel Barroso tras su reciente fallecimiento, pero en esta ocasión Amber Capital, el principal accionista, liderado por Joseph Oughourlian, con el 29,99%, no se decantó por ninguna de las dos personas afines a la Moncloa que tenía encima de la mesa.

Como adelantó en exclusiva El Confidencial en la mañana del martes, Prisa hará una nueva emisión de bonos convertibles en acciones por unos 100 millones de euros mediante una oferta pública de suscripción con derecho preferente para los actuales propietarios de los títulos del grupo de medios. La finalidad de esta nueva emisión es cancelar de forma anticipada el tramo júnior de la deuda financiera sindicada del holding, que en total asciende a unos 870 millones de euros.

De esa cantidad, 192 millones formaban parte de un tramo denominado júnior por el que Prisa paga unos intereses del 12% y que se estaban comiendo la mejora de los resultados operativos de El País y Cadena SER. En enero de 2023, la compañía ya hizo una emisión de bonos convertibles —una ampliación de capital en diferido— de 130 millones para amortizar 110 millones de esa modalidad de deuda. Pero, aun así, hasta septiembre, los 93 millones en costes financieros derivados del total del pasivo llevaron a la compañía a perder 36 millones, un 30% más, en los nueve primeros meses de 2023.

Para cortar esta sangría, Oughourlian, presidente del grupo desde hace tres años, llevaba varios meses buscando inversores, incluidos fondos soberanos, que inyectaran capital en Prisa. Sin embargo, no hubo acuerdo, por lo que finalmente ha optado por proponer a todos los accionistas actuales que arrimen el hombro para reforzar los recursos propios y reducir la deuda. Una decisión que, pese a ser aprobada por unanimidad, pone en apuros a algunos de los miembros del consejo, que tuvieron que recurrir a favores de la banca para poder acudir a las últimas ampliaciones.

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Cotizalia

Uno de ellos es Global Alconaba, la sociedad que agrupa a varios inversores próximos al PSOE que entró en el capital tras comprar un 7% a Telefónica. Andrés Vicente Entrecanales, el representante de estos empresarios, aportó unos 3,5 millones en esa sociedad, ante las pérdidas derivadas de su posición en Prisa y los préstamos de 12 millones que pidió cuando se hizo con el paquete de la operadora. Situación similar a la de los Polanco, que han tenido que pedir un nuevo favor a Banco Santander para que no les ejecute las acciones de Prisa, que pusieron en garantía a cambio de un préstamo cercano a los 50 millones.

Global Alconaba compró aquel 7% a Telefónica a 0,68 euros por acción. Hoy, la cotización se cambia a 0,29, por lo que las minusvalías superan el 50%. Vivendi, que tiene algo más del 10% de Prisa, las compró inicialmente a casi un euro por título cuando HSBC le traspasó esa participación. Las pérdidas latentes de los Polanco son aún mayores porque han tenido que reconocer deterioros continuados de su inversión en los últimos 10 años, ya que el grupo de medios cotizaba seis veces por encima de los niveles actuales.

Relación con el PSOE

Se da por hecho que Amber va a acudir a la ampliación para mantener su 29,99%. Pero Oughourlian necesita que el resto de accionistas suscriba su parte o entren nuevos inversores para no superar ese límite, ya que, de lo contrario, se podría ver obligado a lanzar una oferta pública de adquisición por la totalidad del grupo, como exige la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) a quien tiene más de un 30% de una compañía cotizada.

Se da por hecho que Amber va a acudir a la ampliación para mantener su 29,99%

Lo que ha dejado Oughourlian para otro consejo es el nombramiento del tercer consejero dominical de Amber, asiento que quedó vacante el pasado 11 de enero por el fallecimiento de Miguel Barroso. El inversor de origen armenio barajó el nombre de Carlos Ocaña, amigo personal de Pedro Sánchez, que finalmente declinó el ofrecimiento. Y rechazó la propuesta de José Miguel Contreras, persona muy próxima a la Moncloa, pero con el que tiene algunas diferencia en la gestión. Una situación tensa que también se da con los representantes de Global Alconaba.