Consejo de Prisa: una silla para un afín a Moncloa y ampliación de capital a la vista

Joseph Oughourlian ha convocado hoy el consejo de administración de Prisa para analizar la situación de la compañía y la composición del órgano de gobierno tras el reciente fallecimiento de Miguel Barroso, que ocupaba una de las sillas. El presidente del grupo de comunicación dueño de El País ha barajado dos nombres, ambos afines a la Moncloa. Por un lado, José Miguel Contreras, nombramiento al que se oponen algunos miembros de la dirección. Por otro, Carlos Ocaña, íntimo amigo de Pedro Sánchez y actual directivo del Real Madrid. A su vez, el primer accionista está barajando una nueva ampliación de capital de hasta 190 millones de euros para amortizar la deuda que está haciendo un gran agujero en las cuentas del holding.

Fuentes internas de Prisa confirman que Contreras se ha postulado para reemplazar a Barroso, que falleció de forma repentina el pasado 13 de enero. El productor audiovisual se ha reunido con personas próximas a la Moncloa para convencer a Oughourlian de que él es la persona adecuada para cumplir con el rol del que fuera secretario de Comunicación de José Luis Rodríguez Zapatero. Especialmente, el relativo a la línea editorial de El País y Cadena SER, medios que han jugado un papel esencial en la lucha mediática del PSOE y Sumar contra el Partido Popular, apoyado a su vez por otros periódicos de derechas.

El otro candidato que ha estado encima de la mesa es Carlos Ocaña, que ya es miembro del Comité de Transformación Digital de Prisa. Pero, sobre todo, es una persona de la confianza de Pedro Sánchez y con vínculos con su entorno en la Moncloa. De hecho, fue el coautor del primer libro del actual secretario general del PSOE, La nueva diplomacia de la economía española, publicado en 2013, en el que fueron acusados de plagiar una conferencia del diplomático español Manuel Cacho, embajador de Australia, según publicó el propio diario El País.

Ocaña fue la mano derecha de Miguel Sebastián cuando el actual consejero de Indra, controlada por el Estado, fue ministro de Industria entre 2008 y 2011. Antes había sido asesor técnico y jefe de Gabinete adjunto en la Oficina Económica del presidente del Gobierno. Asimismo, fue jefe de Gabinete de Sebastián en su candidatura al Ayuntamiento de Madrid. Tras la dimisión de Rodríguez Zapatero en noviembre de 2011 y la victoria de Mariano Rajoy, Florentino Pérez le dio trabajo en el Real Madrid, donde le nombró miembro de varios comités, como el ejecutivo, el económico, el de compras y el de dirección general.

El otro candidato que ha estado encima de la mesa es Carlos Ocaña, que ya es miembro del Comité de Transformación Digital de Prisa

Fuentes oficiales de Prisa han declinado hacer ningún comentario sobre la convocatoria del consejo de administración ni sobre los posibles candidatos a ocupar la vacante dejaba por Barroso. Podría darse el caso de que finalmente no se eligiera el relevo en la sesión prevista para hoy. Tampoco han querido hacer declaraciones sobre la pretensión de Oughourlian de estudiar una nueva ampliación de capital para amortizar una cuarta parte de la deuda, que actualmente asciende a unos 870 millones de euros.

Préstamo júnior

Según fuentes financieras, el presidente de Prisa quiere resolver el problema financiero que le está provocando el elevado tipo de interés del tramo conocido como préstamo sindicado júnior. Una línea de crédito de 80 millones que expira en 2027, pero por el que el grupo de comunicación paga casi un 12% de interés. La compañía adeuda otros 575 millones de deuda sénior, que expira en 2026, y pólizas de crédito por 250 millones adicionales, también con vencimiento en dos años.

El grupo, propietario también de As y Cinco Días, ya hizo una operación similar en enero de 2023 por 130 millones, mediante una emisión de bonos convertibles en capital. Ese dinero sirvió para reducir parcialmente el volumen inicial del crédito junior, que era de 192 millones. Esta es una fórmula que también está encima de la mesa para evitar que Amber Capital, controlada por Oughourlian, no supere el 29,9% del accionariado que ahora está en sus manos. De lo contrario, debería lanzar una oferta pública de adquisición (opa) por la totalidad de la compañía. Esta colocación fue todo un éxito, ya que tuvo una sobredemanda de más de tres veces el importe.

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Cotizalia

Aunque los repagos de la deuda no vencen hasta dentro de dos años, el coste financiero del pasivo está cercenando la mejora de los resultados operativos del holding. Durante los nueve primeros meses de 2023, Prisa perdió 36 millones de euros, un 30% más, pese a que los ingresos crecieron un 15,5% y el beneficio operativo, un 75%. El motivo fueron los 93 millones de intereses que pagó en ese periodo, factura que crecerá aún más cuando tengan que refinanciarse los pasivos actuales.

Prisa cotiza actualmente a 0,29 euros por acción, muy cerca de sus mínimos históricos, tras bajar un 29% en los últimos 12 meses. Su capitalización bursátil asciende a 295 millones de euros. Cuando Amber Capital afloró su primera participación del 3% en el grupo de comunicación, su valor en bolsa rondaba los 600 millones, y llegó a superar los 1.250 millones en mayo de 2018.