Santander inicia la liquidación exprés de 900 M en hipotecas sanas de la antigua Hispamer

Banco Santander acelera la mayor venta de hipotecas sanas de España en la última década. La entidad presidida por Ana Botín negocia con fondos y aseguradoras el traspaso de la antigua cartera hipotecaria de Hispamer, la financiera de consumo de Banco Central Hispano, actualmente integrada en Santander Consumer Finance (SCF), según fuentes financieras consultadas por El Confidencial. Desde la entidad, no hicieron comentarios.

Las mismas explican que se trata de una cartera valorada en unos 900 millones de euros, cuya venta se lleva negociando dos meses en un proceso restringido a un número selecto de inversores.

La Corporación Financiera Hispamer era hace dos décadas una de las mayores financieras de consumo de España. Junto a la financiación de automóviles, viajes y otro tipo productos, también dio hipotecas a clientes que no encajaban en la red principal de Central Hispano. Tras la fusión con Banco Santander, fue su marca de consumo durante algunos años, hasta que acabó integrada y desapareciendo dentro de la filial SCF.

Aunque Santander Consumer decidió cerrar el grifo hipotecario en 2008, esta parte de su cartera se ha mantenido en el balance. Hace 15 años, llegó a tener un balance de este tipo de créditos de unos 3.000 millones.

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Según sus últimos registros, de junio de 2023, a SCF le quedan hipotecas valoradas en 1.136 millones. Esta cartera contaba con una morosidad del 4,7%, algo por encima de la media del sector, que según los últimos datos del Banco de España es del 2,6%.

Este es uno de los motivos que pueden haber llevado a Santander a decidir traspasar esta cartera, aunque en su último informe financiero defiende su solvencia: "La cartera de hogares para vivienda en España presenta características que mantienen su perfil de riesgo en un nivel medio-bajo y con una expectativa limitada de deterioro adicional. La práctica totalidad de las hipotecas paga principal desde el primer día de la operación. [Y hay] Práctica habitual de amortización anticipada".

Destino: fondos y aseguradoras

Este tipo de carteras se suelen vender a grandes fondos oportunistas y aseguradoras que las compran con un pequeño descuento (5-10%) para beneficiarse del futuro flujo de caja de las hipotecas. Al ser una cartera de poco encaje en SCF y vieja (generada mayoritariamente antes de 2008), tiene pocas posibilidades comerciales para los bancos retail, motivo por el que Santander podría haber decidido venderla antes que intentar sacarle partido en Santander España.

Esta operación es la mayor venta de hipotecas sanas en la banca española de la última década, desde que Catalunya Banc traspasó 6.400 millones al fondo Blackstone, una parte problemática y otra parte al corriente de pago. Recientemente, Abanca y Cajamar han vendido unos 200 millones en créditos para la vivienda con alguna incidencia (re-performing, en inglés) al fondo Balbec, según El Economista. Junto a ello, Santander, BBVA y CaixaBank han traspasado unos 1.500 millones en hipotecas dudosas a Fortress, KKR y Cerberus, respectivamente.