Unicaja Banco pone a la venta de golpe un 20% de sus activos inmobiliarios

Unicaja Banco sube una marcha más en su proceso de saneamiento del balance heredado de Liberbank. La entidad presidida por Manuel Azuaga ha dado un mandato al banco de inversión GBS para vender de golpe cerca de un 20% de sus activos inmobiliarios, valorados en unos 300 millones. Es al menos la quinta operación que este grupo lanza en 2023, lo que refleja los deberes pendientes que tenía en la gestión de sus activos problemáticos (créditos dudosos y adjudicados).

Estas operaciones se producen en un momento en que están llegando las primeras señales alarmantes de posible repunte de la morosidad y con los supervisores —Banco de España y Banco Central Europeo (BCE)— avisando de la necesidad de sanearse y acumular capital.

La venta puesta en marcha se llama Proyecto Minotauro y abarca adjudicados (pisos y suelos) valorados en 300 millones. Según sus últimas cuentas, Unicaja tenía a finales de junio activos inmobiliarios con un valor en libros de 1.700 millones, aunque su tasación neta (después de provisiones) es de casi 600 millones. La mayor parte son suelos (237 millones), pisos (191 millones), activos comerciales (85 millones) y promociones en curso (83 millones).

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Jorge Zuloaga

Unicaja heredó gran parte de sus activos tóxicos con la compra de Liberbank, que llevaba en su mochila todo el ladrillo procedente de CCM que no pudo venderse durante los años que el grupo asturiano tuvo un programa de ayudas (EPA) del Fondo de Garantía de Depósitos (FGD).

Plan estratégico

Estas operaciones se enmarcan dentro del objetivo del plan estratégico de Unicaja Banco. Se comprometió con los inversores a bajar su ratio de activos problemáticos (NPA, por sus siglas en inglés) al 5% este año y al 4% el próximo. Su última cifra es del 6,6%.

Para lograr la primera meta que tiene marcada (la de este año), el banco andaluz tendría que bajar los activos problemáticos de 3.600 millones actuales a 2.700 millones. La operación Minotauro es clave, porque implicaría la venta de un tercio, a lo que se sumarían otros 250 millones en hipotecas traspasadas a Hoist, como adelantó este medio, y otros 100 millones en adjudicados que traspasó a Cerberus, según El Economista. Junto a ello, la entidad malagueña está sondeando el mercado para vender una gran cartera hotelera, de unos 100 millones. También hay en marcha otras carteras más pequeñas o bilaterales (negociaciones con un solo fondo).

Unicaja está siendo el principal protagonista del mercado de venta de carteras este año, tras ejercicios en los que los más activos han sido CaixaBank y Santander, según un informe de White & Case. "Santander completó tres ventas por un valor conjunto de 1.400 millones de euros, y CaixaBank llevó a cabo dos por valor de 1.850 millones de euros", exponen desde este despacho.

Aun así, este mercado está algo menos activo en los últimos años respecto al pasado, debido a la mejora de la situación económica y todas las ventas de años precedentes: "Los niveles de morosidad siguen bajando en toda Europa, lo que hace menos necesario que los bancos se deshagan de la deuda tóxica", añaden desde White & Case.

Al margen de esta operación, este lunes fue la presentación ante los medios y el sector financiero del nuevo CEO de Unicaja, Isidro Rubiales, que reconoció que la entidad sale de "una época complicada", como son todas las fusiones, y que ahora se abre "un periodo ilusionante" que espera "sea menos mediático".