Teka logra el apoyo de Santander, BBVA y CaixaBank para superar su último 'match ball'

Teka respira tranquila tras superar con éxito una nueva refinanciación de su deuda con la banca. Según aseguran fuentes próximas a la operación, la empresa cántabra, que en los últimos años no había podido cumplir su plan estratégico, en parte por los efectos del covid-19, ha obtenido el apoyo de Banco Santander, BBVA y CaixaBank para alargar el pago de préstamos de hasta 160 millones de euros hasta 2028.

Según estas fuentes, Santander, BBVA y CaixaBank han acordado extender por cinco años distintas líneas de crédito, entre otras, los 45 millones que Teka pidió al Instituto de Crédito Oficial (ICO) en plena pandemia, dado que uno de sus negocios más importantes, el de la fabricación de barriles de cerveza, se vio muy afectado por el cierre de los bares y restaurantes.

La banca, con la excepción del Sabadell, que se ha salido del préstamo sindicado del que formaba parte con Santander, BBVA y CaixaBank, ha dado por buenos los números de la nueva hoja de ruta diseñada por Arturo Baldasano, presidente de Teka. La compañía, que factura unos 700 millones de euros, arrastra un crédito que originalmente le fue concedido en 2013 y cuya última refinanciación tuvo lugar en 2020. Pero en los últimos tres años no había logrado las cifras estimadas de beneficio operativo o ebitda.

Baldasano ha confirmado el acuerdo, alcanzado el pasado viernes, tras unas conversaciones que califica de "difíciles y tensas, con muchos intereses en juego". El presidente asegura que Teka pagará el mismo diferencial que en el préstamo anterior, es decir, Euribor a seis meses + 325 puntos básico, lo que eleva el tipo final al 7,25%. Además, agrega que se ha pactado la implantación de una serie de medidas de gestión vinculadas al stock, el inventario y a la tesoería para mejorar la eficiencia de la compañía.

Los acreedores le habían dado ya varias prórrogas de tres meses para no cortar las líneas de circulante, vitales para hacer frente a los pagos a proveedores y las nóminas de sus cerca de 4.000 empleados. Aunque las posiciones estuvieron muy enfrentadas durante mucho tiempo por la brusca subida de los tipos de interés, finalmente las partes han alcanzado un acuerdo que concede cinco años más a Teka para acomodar su balance a la generación de caja.

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Otras fuentes apuntan que Heritage B, el dueño final de Teka, propiedad de una familia alemana, no tendrá que hacer ninguna ampliación de capital o aportación de fondos. Pero sí poner en marcha la venta de algún negocio para cumplir con un calendario de amortización. La compañía ha contado con Alantra como banco asesor frente a los acreedores.

EY, auditor y a la vez asesor de Teka, había advertido en su último informe sobre "la existencia de incertidumbres materiales que pueden generar dudas significativas sobre la capacidad del grupo para continuar como empresa en funcionamiento". EY se refería concretamente a la evolución de "la unidad de negocio Thielmann", que se ha convertido en el mayor fabricante mundial de barriles de cerveza. Esta filial, con plantas en Granada, vendía dos millones de barriles en 2018. Pero la crisis del covid redujo la producción a 800.000 unidades.

En su informe, EY advertía también "de la dependencia de recibir dispensas en relación con los incumplimientos esperados de las ratios financieras establecidas en el préstamo sindicado de Teka Industrial en los próximos 12 meses, de la dependencia de la extensión del plazo de amortización del tramo A del mencionado préstamo sindicado que vence en marzo de 2023 y de la continuidad de las renovaciones de los préstamos locales por parte de las sociedades dependientes". Unas incertidumbres que ahora quedan resueltas hasta 2028.