Sareb ultima una criba de los seis candidatos a gestionar sus 31.500 millones
  1. Empresas
PROYECTO ESPARTA 2

Sareb ultima una criba de los seis candidatos a gestionar sus 31.500 millones

El banco malo ya tiene avanzado el análisis técnico de las seis propuestas que recibió de Servihabitat, Altamira, Anticipa, Hipoges, Solvia y Haya Real Estate

Foto: Sede de Sareb en Madrid.
Sede de Sareb en Madrid.
EC EXCLUSIVO Artículo solo para suscriptores

Sareb está próximo a hacer un primer corte en el proceso que tiene en vilo a grandes fondos como Cerberus (Haya Real Estate), Lone Star (Servihabitat), Intrum (Solvia), Blackstone (Anticipa), DoValue (Altamira) y KKR (Hipoges). La sociedad de gestión presidida por Javier García del Río decidirá en las próximas semanas qué plataformas pasan a la fase final del concurso para llevar a partir de 2022 la administración y venta de sus 31.500 millones en activos. Hay en juego comisiones anuales por valor de 100-150 millones de euros que pueden cambiar el rumbo de alguna de estas compañías.

El banco malo recibió las seis ofertas hace casi un mes, el pasado 21 de septiembre, y desde entonces las analiza junto a su asesor, Crowe Advisory. Cada propuesta tiene distintas variables sobre el perímetro del que se podría encargar, qué equipo se encargaría de él y los objetivos marcados. Así, cada 'servicer' —plataforma— ha tenido que pujar por cada uno de los cuatro lotes en que se ha dividido la cartera, y sobre las distintas combinaciones que surgen entre ellos.

Foto: Logo de Sareb. (Reuters)

Por ello, en las últimas semanas, el equipo de García del Río y su asesor han estado casi exclusivamente analizando las ofertas desde el ángulo técnico. Según las fuentes consultadas, ya las tiene clasificadas de mejores a peores y prevé en los próximos días analizar cada propuesta económica.

Sareb, que también se ha reunido uno a uno con los seis candidatos para aclarar las propuestas, ha decidido ordenar así el proceso para que el ahorro de costes no sea el único criterio que se imponga.

Menos gestores

Las fuentes consultadas sostienen que el plan de la sociedad que administra 31.500 millones es anunciar la primera criba de ofertas en noviembre, con la idea de negociar las ofertas finales con una lista corta de candidatos desde entonces hasta finales de año. Sareb quiere tener ya los nuevos gestores elegidos en diciembre, para comenzar la migración de activos a comienzos de 2022.

Esta sociedad cuenta con cuatro gestores para sus activos actualmente: Haya Real Estate, Altamira, Servihabitat y Solvia. Sareb tiene decidido reducir de cuatro a dos o tres plataformas, de modo que se simplifique su día a día y los ganadores puedan generar mayores economías de escala.

placeholder Javier García del Río, presidente de Sareb.
Javier García del Río, presidente de Sareb.

Junto a ello, decidió meter en el proceso a los dos mayores ‘servicers’ que no trabajaban hasta ahora con ellos: Anticipa, una de las plataformas de Blackstone en España, e Hipoges, de KKR.

A la espera de la criba que hagan Sareb y su asesor, entre los favoritos figura Servihabitat, de Lone Star (80%) y CaixaBank (20%), al tratarse del 'servicer' que mejor puntuado ha estado en los últimos años por el banco malo. Además, ya mostró su competitividad quedándose el contrato que salió hace meses de Kutxabank.

En el lado opuesto está Haya Real Estate, para quien este contrato es clave, ya que gran parte de sus ingresos en España dependen de Sareb. Las fuentes consultadas creen que este 'servicer' de Cerberus va a poner toda la carne en el asador en precio, ahora que está inmerso en una reestructuración de su deuda. El enigma son Altamira y Solvia, que tienen accionistas con músculo para pujar fuerte por la cartera de Sareb, y los nuevos candidatos, Anticipa e Hipoges.

Sareb está próximo a hacer un primer corte en el proceso que tiene en vilo a grandes fondos como Cerberus (Haya Real Estate), Lone Star (Servihabitat), Intrum (Solvia), Blackstone (Anticipa), DoValue (Altamira) y KKR (Hipoges). La sociedad de gestión presidida por Javier García del Río decidirá en las próximas semanas qué plataformas pasan a la fase final del concurso para llevar a partir de 2022 la administración y venta de sus 31.500 millones en activos. Hay en juego comisiones anuales por valor de 100-150 millones de euros que pueden cambiar el rumbo de alguna de estas compañías.

SOLVIA Altamira Real Estate Servihabitat Haya Real Estate KKR
El redactor recomienda