Platinum ultima la compra de Urbaser por 3.500 millones de euros
La empresa española de residuos estaba en la fase final de una puja entre fondos como Stonepeak y Elliots, sin embargo, el fondo estadounidense se lleva el gato al agua
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Platinum toma la delantera por Urbaser. La empresa española de residuos estaba en la fase final de una puja entre fondos como Stonepeak y Elliots, sin embargo, el fondo estadounidense se lleva el gato al agua. Ha logrado acceder a una negociación en exclusiva en la que ofrece 3.500 millones de euros (según Bloomberg). Lejos de los 2.400 en los que se tasaba la valoración de la antigua división medioambiental de ACS.
Como estaba previsto, la venta del 100% de la empresa se ejecutará previsiblemente en mayo. Las dos partes estarán durante las próximas semanas arreglando los flecos para llegar a un acuerdo definitivo. A pesar de ello, las negociaciones aún podrían truncarse a pesar de que se encuentra ya en conversaciones exclusivas.
Urbaser era una de las joyas de Florentino Pérez hasta que se desprendieron de ella tras una oferta del grupo chino CNTY por 1.300 millones de euros en 2017. De llegar a buen puerto las negociaciones con Platinum, la firma asiática habría logrado en menos de cinco años más del doble de lo que invirtió.
La empresa que se encuentra ahora a la venta facturó en 2019 cerca de 2.137 millones de euros. Está presente en más de 30 países y tiene más de 35.000 empleados repartidos por todos ellos. A pesar del gran tamaño de esta firma de residuos, el principal problema con el que ha cargado siempre es la deuda. En 2019 tuvo que reestructurar 680 millones de euros con Santander, Bankia, Credit Agricole, ING, Banco Sabadell, Unicredit, BBVA, Société Générale, Natixis, Natwest y CaixaBank. Su principal objetivo es reducir ese pasivo.
Por su parte, Platinum no debuta con esta adquisición en el mercado español. El fondo ya entró hace dos años en el país con la compra del Grupo Ibérica de Congelados, la empresa mejor conocida como Iberconsa y de la que tiene una participación mayoritaria.
Por su parte, el fondo norteamericano, con sede en California, Los Ángeles, lleva en funcionamiento desde 1995 y tiene más de 25.000 millones de dólares en activos bajo gestión. Su patrimonio neto roza los 6.000 millones de dólares.
Con esta nueva apuesta, Platinum se hace con una empresa con una enorme presencia (y líder en su segmento) en un mercado en auge, el de la transición energética. La gestión de residuos puede ser un negocio interesante en un momento en el que la economía circular se va a valorar más que nunca. Por ese motivo deciden pujar con 900 millones más que lo que ofrecían sus rivales hace tan solo una semana.
Platinum toma la delantera por Urbaser. La empresa española de residuos estaba en la fase final de una puja entre fondos como Stonepeak y Elliots, sin embargo, el fondo estadounidense se lleva el gato al agua. Ha logrado acceder a una negociación en exclusiva en la que ofrece 3.500 millones de euros (según Bloomberg). Lejos de los 2.400 en los que se tasaba la valoración de la antigua división medioambiental de ACS.