Los grandes bancos descartan liberar provisiones aunque siga la recuperación

La recuperación económica en general —que reduce la morosidad de los préstamos— y la del mercado inmobiliario en particular —que acelera las ventas del ladrillo que se adjudicaron las entidades durante la crisis— están permitiendo una drástica reducción de las provisiones (saneamientos) de los bancos. Hasta el punto de que puede plantearse liberar algunas, es decir, 'desdotar' las que se han dotado en los últimos años y apuntárselas como beneficio. Pero Santander y BBVA lo descartan, el menos en un futuro previsible.

Las entidades financieras deben provisionar sus activos morosos y adjudicados, así como sus participaciones empresariales. Esto consiste en apartar dinero para cubrir el riesgo de no recuperar nunca el préstamo o el deterioro de valor que sufren los inmuebles o las empresas en que participan. Dicho dinero sale de los ingresos, por lo que se resta al beneficio como si fueran una pérdida. Si en un momento dado estos créditos morosos vuelven a estar al corriente de pago, o si los otros activos recuperan valor, puede darse un exceso de provisiones dotadas, que pueden liberarse y entonces suponen un beneficio.

Hasta ahora, la única entidad de tamaño relevante a la que se ha permitido liberar provisiones es Abanca, la antigua Novacaixagalicia, actualmente propiedad del banco venezolano Banesco. Con la 'desdotación' de 103 millones de saneamientos, la entidad que controla Juan Carlos Escotet ha conseguido evitar una caída del beneficio hasta junio, pese a registrar unas pérdidas de 20 millones antes de provisiones.

No se trata solo de Escotet. Hace algo más de un año, el discurso generalizado en el sector era que se iban a "hinchar a ganar dinero" sin prácticamente mover un dedo por la liberación de provisiones que iba a traer consigo la recuperación económica. Sin embargo, la salida de la crisis no está siendo tan rápida —en parte por el bloqueo político—, el mercado inmobiliario sigue sin despegar más allá de los activos más 'premium' y los tipos negativos también han supuesto un serio imprevisto para las cuentas de resultados de la banca.

Las provisiones no aumentarán el beneficio

Las dos principales entidades españolas no contemplan en absoluto esta posibilidad. Ambas explican que siempre hay activos que recuperan valor y que liberan provisiones, pero como hay que seguir dotando para otros, el saldo neto seguirá siendo negativo. Esto se debe a que siguen entrando préstamos en mora, por más que dichas entradas cada vez sean más reducidas, y a que el ritmo de venta de inmuebles continúa siendo modesto; y existen unos calendarios de dotaciones que obligan a provisionar un porcentaje cada vez más alto de su valor conforme va transcurriendo el tiempo.

En la presentación de sus resultados trimestrales este miércoles, el consejero delegado del Santander, José Antonio Álvarez, explicó que "habrá liberaciones de provisiones y cargos, pero no creo que el neto vaya a resultar abono de provisiones a resultados". Las cuentas de la entidad en España muestran una caída de provisiones del 40,1% hasta 500 millones en los nueve primeros meses del año, pero registran un pequeño repunte en el tercer trimestre respecto al segundo. Estas cifras excluyen la actividad inmobiliaria (los adjudicados), donde las provisiones descienden el 51,8% hasta 168 millones.

El CEO de BBVA, Carlos Torres, coincidió con esta visión al dar cuenta de sus cifras este jueves: "No tenemos una previsión de recuperar provisiones en conjunto, aunque hay entradas y salidas de forma permanente". Sin embargo, sí abrió la puerta a esa posibilidad en un segmento muy concreto: "Donde deberíamos tener exceso de provisiones es en la cartera de suelo, que es en la que Guindos fue más exigente; si se puede construir en esos suelos, sí habrá capacidad de liberar provisiones".

El banco ha registrado un descenso de esta partida en España del 33,2% hasta 721 millones, y del 31,7% en la actividad inmobiliaria, hasta 323 millones.