Abanca, la única caja que libera provisiones para salvar sus cuentas

Las cuentas semestrales de las antiguas cajas de ahorros que publica la CECA vuelven a destacar a Abanca, la antigua NovaCaixaGalicia (luego NCG Banco), adquirida por el venezolano Banesco. Si en 2014 dio un beneficio mayor que el del BBVA gracias a varios epígrafes puramente contables y en 2015 dio los peores resultados del sector con un desplome del beneficio del 95%, en el primer semestre de 2016 ha sido la única entidad que ha liberado provisiones —concretamente, 103 millones de euros—, con lo que no solo evita un nuevo descenso, sino que registra un crecimiento del 170% respecto al mismo periodo de 2015.

La entidad controlada por Juan Carlos Escotet da tres contabilidades distintas: la individual (Abanca Corporación Bancaria), las consolidadas (Abanca Holding Financiero, que antes se llamaba Abanca Holding Hispania y originalmente Banesco Holding Hispania) y las que remiten a la CNMV (en teoría son de Abanca Corporación Bancaria, pero no coinciden con ninguna de las otras dos). Los resultados que toma la CECA (Confederación de Cajas de Ahorros) como cuentas consolidadas comparables con el resto del sector son los del 'holding'.

Estos resultados reflejan un ligero crecimiento del margen de intereses, el que recoge el negocio puro bancario, del 2,12% hasta 192,8 millones. Posteriormente, sufre un hundimiento de los resultados por operaciones financieras —que la CECA desglosa en varios epígrafes—, básicamente porque el año pasado vendió la práctica totalidad de la deuda pública que tenía en cartera: pasan de un beneficio de 288,2 millones a unas pérdidas de -1,8 millones. En comisiones gana 76,4 millones (+10,4%), pero después de restar los gastos de personal y administración, el resultado se queda en una pérdida de -20 millones.

Abanca libera provisiones cuando los demás dotan

Ahí es cuando llega la liberación de provisiones, es decir, que no solo no cubre más sus activos problemáticos (crédito moroso, activos adjudicados y participaciones en empresas con problemas, sobre todo) como hace el resto de entidades, sino que reduce el colchón que tenía para cubrirlos, con lo que incrementa notablemente su riesgo; se reduce la tasa de cobertura de la mora. En concreto, desdota 103,17 millones. No es la primera vez que Abanca tira de este recurso para salvar sus cuentas: ya lo hizo en el primer semestre de 2014, cuando fue la primera entidad en España que liberaba provisiones.

Por el contrario, las grandes entidades siguen dotando provisiones, a pesar de que su morosidad se está reduciendo y de que están vendiendo poco a poco sus inmuebles: la más grande, CaixaBank, provisionó 650 millones en el semestre. Incluso otra entidad rescatada con dinero público (y que ha traspasado su riesgo inmobiliario a Sareb, al igual que Abanca), BFA-Bankia, provisionó 141,6 millones en el nivel de la matriz y 151,2 en el de la filial. En el primer semestre de 2015, la propia Abanca destinó a provisiones 177 millones.

Las pérdidas se transforman en beneficios

A este epígrafe se añaden en 2016 otros 60,7 millones de "ganancias, al dar de baja activos financieros y participaciones", que según el informe de Abanca proceden de los beneficios de la venta de una cartera de fallidos; los fallidos deben estar provisionados al 100% —esto es, ya se han registrado completamente como pérdida—, por lo que todo lo que se obtenga por su venta supone un beneficio. Con todo ello y algún otro epígrafe menor, las pérdidas de -20 millones se convierten en un beneficio antes de impuestos de 147,34 millones de euros.

Además, se apunta unos impuestos positivos (en vez de pagar a Hacienda, ingresa) por 13,1 millones. Hay que recordar que una de las partidas contables que dispararon su beneficio en 2014 fue precisamente la de los créditos fiscales (DTA) derivados de las pérdidas de años anteriores y que activó como ganancias por importe de 720 millones. Volviendo a 2016, de todas estas partidas resulta un beneficio neto en 160,5 millones. Esa cifra es un 170% superior a los 59,4 millones registrados por la entidad gallega en junio de 2015.