Telefónica espera sinergias de 4.700 millones con la integración de GVT
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ofrece a vivendi 7.450 millones de euros

Telefónica espera sinergias de 4.700 millones con la integración de GVT

Telefónica calcula que la integración de la brasileña GVT, propiedad del grupo galo Vivendi, podría reportarle al menos 4.700 millones de euros en sinergias

Foto: Anuncio de la brasileña GVT (Efe)
Anuncio de la brasileña GVT (Efe)

Telefónica calcula que la integración de la brasileña GVT, propiedad del grupo galo Vivendi, podría reportarle "al menos" 4.700 millones de euros en sinergias, según ha informado la operadora española en una presentación sobre esta operación remitida este viernes a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

La española presentó ayer una oferta de 7.450 millones para quedarse con la filial de la multinacional francesa después de que Telecom Italia pusiera 7.000 millones sobre la mesa para entar en la puja. Finalmente, Vivendi se decantó por la propuesta de Telefónica y aceptó emprender negociaciones "en exclusiva", condición inecuanum que ponía la empresa que preside César Alierta para que su oferta no expirara hoy.

Así, el consejo de administración de Vivendi considera que la propuesta de la española responde mejor a la estrategia del grupo y a los intereses de los accionistas. A partir de ahora se abre un proceso que puede durar hasta tres meses para cerrar la operación.

Telefónica propone que el pago se lleve a cabo con 4.663 millones de euros en efectivo, a lo que habría que sumar un paquete del 12% del capital de la nueva compañía que resultase de la fusión de la operadora española con GVT. Según ha explicado, esos 4.663 millones se financiarían con una ampliación de capital de Telefónica Brasil que la propia Telefónica suscribiría en su parte proporcional.

Además, en el caso de que Vivendi no quiera entrar en el accionariado del nuevo operador brasileño resultante de la fusión, tiene la opción de quedarse con un 8,3% de los derechos de voto en Telecom Italia equivalentes al 5,7% de su capital, un total de 1.100 millones de acciones.

Y es que Telefónica quiere deshacerse de esta participación una vez que Telco, el holding que agrupaba la participación de Assicurazioni Generali, Mediobanca e Intesa Sanpaolo, se ha disuelto. De hecho, a principios de verano la española ya redujo su peso en Telecom Italia tras emitir bonos convertibles en acciones de la compañía, dejando su participación en el 8,3% que ofrece a Vivendi desde el 14,7% que ya tenía.

De esta manera, Alierta conseguiría deshacerse de su paquete en Telecom Italia y, con ello, los problemas que se está encontrando con los reguladores brasileños ya que esta a su vez tiene presencia en el capital de TIM Brasil.

Por su parte, Telecom Italia proponía pagar 1.400 millones de euros en efectivo y el resto en acciones. La italiana daría a Vivendi un 21,7% de sus derechos de voto, representativos del 16% de su capital, y un 15% de la empresa que resultase de la fusión de TIM Brasil y GVT. Además, da de plazo hasta el 10 de septiembre para obtener una respuesta.

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