¿Gestión pasiva dinámica? Cuando la indexación al 100% no es eficiente

Se siguen viendo como rivales, pero la gestión activa y la gestión pasiva están condenadas a entenderse. En ocasiones, según la deriva de los mercados, la combinación de la labor de un gestor y la automatización a un índice de referencia de los roboadvisors puede resultar un cóctel financiero atractivo.

“En algunos mercados de renta fija, nos hemos dado cuenta que la indexación no era la panacea, conllevaba algún tipo de riesgo o algún tipo de limitación que resolvemos al seleccionar un fondo de inversión activa”. Esta es la idea con valor que propone Frédéric Dupuy, CIO del roboadvisor Finanbest, a Javier Molina en el último podcast de “Ideas con Valor”.

En su opinión, se puede hacer una gestión híbrida a partir de ambos métodos de inversión: la pasiva, para indexarse a índices de renta variable, y la activa, para seleccionar fondos de inversión de renta fija. De este modo, construir carteras “robustas que se vigilan y monitorizan de forma automatizada y se van reajustando cada cierto tiempo de la mano de un gestor”.

Pero… ¿qué tipo de figura es un roboadvisor? ¿En qué se apoya este modelo de inversión que ya supone un tercio del volumen total bajo gestión de la industria financiera? ¿Qué ventajas aporta frente a la gestión activa? ¿Cómo se están comportando los fondos indexados con la volatilidad de los mercados? Escucha el nuevo podcast de “Ideas con Valor”, disponible en Ivoox, Spotify y Apple Podcast, y descubre que la clave para gestionar el riesgo está en la diversificación.

Te invitamos también a que te suscribas a este nuevo espacio para sacar el máximo partido a tus inversiones. El nuevo Iberian Value es Ideas con Valor, donde además del ‘value’ tendrán cabida estrategias de inversión como la indexada, que pondremos en común en la sexta edición de este foro el próximo 31 de mayo. ¡No te lo pierdas!