Del Rivero inicia en Chile una gira para sumar nuevos bancos a la refinanciación

Luis del Rivero (62 años) ha hecho las maletas para cruzar el Atlántico. El presidente de Sacyr viajó el lunes por la noche a Chile para iniciar desde el país andino una gira en la que mantendrá reuniones con distintas entidades financieras locales. El objetivo de la tournees invitar a nuevos bancos (de economías emergentes) a que se sumen a la refinanciación del crédito de 4.900 millones de euros que tiene comprometidos por la compra del 20% de Repsol, cuyo vencimiento expira el próximo 21 de diciembre.

Ese mismo lunes, los acreedores (cerca de 40 entidades) se reunieron en la sede madrileña de su bufete asesor, Clifford Chance, para celebrar la primera cumbre y abordar de manera conjunta los aspectos de la refinanciación. Sobre la mesa tenían la propuesta que el Banco Santander, coordinador del proceso, había remitido una semana antes con la propuesta inicial de Sacyr para renovar el crédito: prórroga de tres años, Vallehermoso, Testa, Valoriza y el 20% de Repsol como garantía y un interés del 3,5% más Euribor.

Antes de que arrancara formalmente el proceso de refinanciación, Del Rivero, junto a su director financiero, Fernando Lacadena, visitó a algunas de las entidades con tickets más significativos en el sindicado para sondear su disposición. Igualmente, mantuvo encuentros con otras entidades presentes en España que no están en el sindicado, como Barclays, para invitarles a entrar en el proceso que se abriría en el último trimestre, tal y como anunció en un acto público previo a la junta de accionistas de Sacyr.

Como quedó de manifiesto el lunes, varias de las entidades del sindicado no tienen clara su continuidad en el crédito. En total, el volumen de deuda que hay en el aire oscilaría entre el 20% y el 40%, es decir, entre 1.000 y 2.000 millones, para los que Sacyr necesita nuevos bancos financiadores. Para cubrir estas posibles bajas, la constructora tiene claro desde el principio que debe acudir a entidades de países emergentes, con mejores condiciones de funding que muchos bancos occidentales, para salvar su refinanciación.

Escala en México

Los bancos identificados por la constructora pertenecen a países como Chile (donde ha iniciado su gira), Brasil, Canadá, China, Sudáfrica o Australia. Además, Del Rivero pretende acudir a entidades acostumbradas a financiar grandes operaciones de infraestructuras y energía, los dos pilares con los que el empresario murciano vende el perfil de la renovación. Por argumentos como este, a pesar de las urgencias del calendario, en la constructora están convencidos de que podrán refinanciar los 4.900 millones.

Según las fuentes consultadas, Del Rivero tendría previsto hacer escala durante su gira en México, país del que es original la petrolera Pemex, con la que se ha aliado para controlar hasta un 30% de Repsol. En esta parada, el presidente de Sacyr espera servirse de las relaciones preferenciales de su socio, uno de los principales emisores de deuda de la zona Latam, con algunos bancos internacionales para tratar de sacar adelante su propósito, aunque estos encuentros aún no están cerrados en la agenda del viaje.

Para estos encuentros, Del Rivero contaría con el apoyo Juan José Suárez Coppel, director general de Pemex, que durante los últimos días se ha sometido a una rueda de encuentros con los medios de su país para explicar el papel de la petrolera en la inversión en Repsol, que también ha generado cierta controversia en México. El directivo, cuyo mandato puede expirar con el previsible cambio de gobierno en las próximas elecciones generales, explicó la legalidad de su operativa, cuestionada por algunos aspectos.