Ya están aquí: la primera Socimi debutará en bolsa este jueves

El tan esperado debut bursátil de las primeras Socimis está a la vuelta de la esquina. El próximo jueves 28 de noviembre se inaugurael nuevo segmento de negociación de Socimis del Mercado Alternativo Bursátil (MAB), con la incorporación de Entrecampos Cuatro Socimi, según ha informado en un comunicado Bolsas y Mercados Españoles (BME).Entrecampos Cuatro Socimi se constituyó en 2004 como integración de varias compañías de un grupo familiar. Su patrimonio se compone, entre otros, de viviendas, locales y oficinas en alquiler, en España y Alemania.En 2012 decidió acogerse al régimen fiscal reconocido a las Socimi. La compañía ha sido asesorada por VGM Advisory Partners, asesor registrado del MAB.

La segunda sociedad que se incorporará al MAB será Promorent Socimi, compañía delgrupo familiar Pavón Olid, antiguo dueño de las empresas Cambios Sol (ahora Money Gram) y Madrid Visión (la empresa de los autobuses turísticos de Madrid), será el primero en dar en salto al Mercado Alternativo Bursátil (MAB) y cotizar bajo la forma de este vehículo inversor, similar a los REITs internacionales y de gran atractivo desde el punto de vista fiscal, puesto que este tipo de sociedades, según los últimos cambios normativos, tributarán al 0%.

Lo hará durante la primera semana de diciembre tal y como ha comunicado hoy Armabex, la compañía encargada de asesorar a Promorent en todo este proceso bursátil. Se trata de laprimera Socimi que solicitó su incorporación al MAB el pasado mes de mayo bajo la nueva regulación de la Ley de 28 de diciembre de 2012, que reformaba el marco regulatorio de las Socimis en España. Promorent comenzará a cotizar con el tradicional “toque de campana”, durante la primera semana de diciembre. Es decir, ha pasado casi un año desde la aprobación de la nueva normativa para que una compañía haya dado finalmente el paso. Y es que, aunque el interés por estas sociedades es patente, lo cierto es que el empujón definitivo está tardando en producirse.

El salto al mercado bursátil esuno de los requisitos exigidos a estassociedadespara poder beneficiarse de latributación0. Para ello deben cotizar en un mercado regulado, en este caso el MAB. Armabex se ha encargadode todo el procedimientode salida a bolsa, mientras que la firma de abogados Ashurst ha sido designada para prestar asesoramiento legal y fiscal y realizar ladue diligenceSocietaria, y laconsultora inmobiliaria Aguirre Newman ha colaborado en lavaloraciónydue diligencede los inmuebles. La empresa Gimeno Auditores ha sido auditor de laSocimi.

Para Antonio Fernández, presidente de Armabex, “esta nueva SOCIMI que sale a cotizar representa el modelo a seguir por los numerosos grupos familiares patrimonialistas que existen en España y que estaban esperando ver cómo y cuándo salía la primera Socimi a cotizar, para tomar decisiones”.

Con un capital social de 8,1 millones de euros, Promorent podríamarca el camino a seguir porotros grupos familiares y compañíascuyo volumen de patrimonio no ha sido un obstáculo para su acceso a este nuevo régimen fiscal (sólo se precisan inmuebles cuyo valor conjunto superen los cinco millones de euros) y cotizar en el MAB. De esta forma, estos grupos pueden cumplir todos los requisitos y llegar a tributar al 0%en el Impuesto de Sociedades. Este desarrollo de las Socimis entre grupos familiares y no sólo entre inversores institucionales, es uno de los objetivos buscados por el legislador con su última Reforma de la Ley 11/2009, aprobada en diciembre pasado. Hasta ahora, una decena de comañías habrían solicitado su transformación en Socimi sin que ninguna de ellas haya comenzado a cotizar en bolsa, requisito indispensable para beneficiarse de las ventajas fiscales.

Una socimi de 8,1 millones de euros

Promorent, denominada Promociones, Renta y Mantenimiento Socimi, S.A., posee un capital social totalmente desembolsado de 8.149.138 euros, representado por 4.074.569 acciones de 2,00 euros de valor nominal cada una de ellas. Su patrimonio inmobiliario está diversificado y consta de 18 activos: 11 viviendas, 4 locales comerciales y 3 parcelas, dos de ellas rústicas de casi 100.000 metros cuadrados de superficie conjunta y una última en Mijas (Málaga) de 4.000 metros cuadrados, destinada a proyecto hotelero asistido de cuatro estrellas.

La tarea de Armabexen este proceso ha sido el asesoramiento estratégico al cliente, la elaboración del Documento de Incorporación al Mercado (DIM) y la coordinación de los trabajos de los tres asesores que han colaborado en todo el proceso: la firma de abogados internacional Ashurst, designada para prestar asesoramiento legal y fiscal y realizar la Due Diligence Societaria, la compañía inmobiliaria Aguirre Newman, que ha trabajado en la valoración de la Socimi, así como en la Due Diligence de los inmuebles y la empresa Gimeno Auditores, que fue la encargada de auditar a la nueva Socimi que ahora se incorpora al MAB.

La reforma aprobada en diciembre pasado tiene también por objeto dotar al mercado de Socimis con la máxima transparencia, así como el acceso y la transmisibilidad de acciones entre todo tipo de inversores y por ello, el regulador ha optado por exigir a la Socimi la obligatoriedad de cotizar en el MAB, lo que implica la designación obligatoria de un Asesor Registrado que asesore al emisor de la Socimi en todo el proceso de incorporación.