Sacyr tendrá otros tres años para saldar sus cuentas con los bancos por su 20% en Repsol

Sacyr Vallehermoso puede respirar con tranquilidad durante los próximos tres años. Los bancos que le prestaron más de 5.000 millones para comprar el 20% de Repsol están dispuestos a conceder a la constructora una tregua para la devolución del préstamo, según informa el diario Expansión. Las acciones de la constructora celebran la noticia con subidas del 3,6%, mientras que las de Repsol se anotan un avance cercano al 3% hasta 12,22 euros.

Las turbulencias financieras y el desplome de las bolsas se han traducido en fuertes caídas en la cotización de la petrolera, que se ha situado durante las últimas sesiones por debajo de los 12,48 euros, referencia que manejan los acreedores para que la constructora se vea obligada a aportar más garantías a los bancos que le prestaron los 5.000 millones de euros.

De hecho, el crédito estaba garantizado con las propias acciones de Repsol y si éstas bajaban de un determinado nivel durante tres días consecutivos, Sacyr se vería obligada a poner garantías adicionales algo que, según el diario no ha sucedido. Los margin calls estaban fijados en 12,48 euros por acción, un precio que la petrolera perdió la semana pasada.

Según cita el diario económico, las entidades acreedoras -Santander, Citi, Calyon y Caja Madrid- estarían en conversaciones con la constructora buscando un nuevo acuerdo a largo plazo con Sacyr para reformular conceptos como los avales por Repsol que tenga en cuenta, por ejemplo, los ingresos como la venta de Itínere.

Precisamente Citi, a través de su fondo de inversión en infraestructuras, lanzará la oferta pública de adquisición de acciones (OPA) sobre el 100% la  filial de concesiones de Sacyr a mediados de este mes, con la previsión de cerrar la transacción en mayo. Por esta operación, la constructora ingresará unos 1.200 millones de euros.

Con la transacción, Sacyr prevé reducir en un 37% su endeudamiento, que se situaría así en los 12.500 millones de euros, frente al de 18.550 millones con que cerró septiembre de 2008.