La CNMV autoriza la OPA de los Sanahuja sobre el 100% de Metrovacesa a 83,21 euros por acción

La vertiente española de la segregación de Metrovacesa ha dado su penúltimo paso este miércoles con la aprobación por parte de la CNMV de la oferta pública de adquisición lanzada por la familia Sanahuja sobre el capital de la inmobiliaria que todavía no controlaba. La oferta, que se extiende de forma efectiva al 13,37 por ciento del capital, entregará a los accionistas 83,21 euros por título. El plazo de aceptación se extiende durante 15 días naturales.

En la presentación de su último plan estratégico, los actuales gestores de Metrovacesa avanzaron que pagarían un dividendo de 2 euros por acción una vez liquidada la opa a los accionistas que apostaran por su proyecto. Los principales accionistas de Metrovacesa acordaron dividir en dos la compañía de forma que la familia Sanahuja retuviera la parte española de la compañía junto con algunos edificios en Francia y los empresarios Joaquín Rivero y Juan Bautista Soler, la vertiente francesa (Gecina) y algunos activos en España.

Tras la opa, la compleja operación quedaría tan sólo pendiente del traspaso de los edificios de Gecina a Metrovacesa, operación paralizada por problemas de Rivero y Soler con el regulador del mercado galo. La AMF acusa a Rivero y Soler de concertación en Gecina y les podría obligar a lanzar una opa por la totalidad o a reducir sus participaciones. Los empresarios han presentado un recurso en los tribunales franceses que no se resolverá hasta junio.

Los Sanahuja financiarán la opa con un crédito de 850 millones de HSBC

Una OPA que se financiará mediante un crédito de 850 millones de euros suscrito el pasado mes de agosto con el banco británico HSBC. Según consta en el folleto, la familia Sanahuja ha presentado como garantía de pago un aval otorgado por el mismo banco por importe de 776,9 millones de euros, que cubriría el abono del capital al que la oferta se extiende de manera efectiva, el 13,37 por ciento (el resto ha sido inmovilizado por sus titulares).

El crédito de 850 millones, de los que ya han sido dispuestos 64 millones, deberá ser reembolsado en un pago único al vencimiento el próximo mes de agosto, en tanto que los intereses se pagarán mensualmente. El grupo hace constar en el folleto de la OPA que tiene intención de pignorar como garantía de esta financiación (o de una eventual refinanciación que lleve a cabo en el futuro) todas las acciones de Metrovacesa de las que pase a ser titular una vez concluya la opa (como máximo el 13,37 por ciento).

El contrato de financiación con el HSBC no impone ninguna obligación a Metrovacesa en relación con la venta de activos propios o la realización de operaciones societarias, ni tampoco afecta a la política de inversión ni a la de dividendos.