El presidente de Lukoil: “Los bancos no serán un problema para nosotros”

“No se está avanzando nada, o prácticamente nada, en el tema de la financiación de la compra por Lukoil del 20% de Repsol en manos de Sacyr”, aseguró ayer a este diario un miembro del sindicato bancario que financió con 5.175 millones de euros la adquisición de ese 20% por parte de la constructora. Ayer no hubo reunión en Londres entre la banca y la petrolera rusa, como erróneamente informó este diario. “Lo que si hay es un compromiso de llamar a los rusos esta semana, para ir atando cabos en la presentación de una oferta específica, pero sin día concreto”.

En medio de las dificultades para conseguir información solvente, se confirma que la financiación de la operación está quedando relegada al último lugar en las preocupaciones de Lukoil. “Los bancos no van a ser un problema para nosotros”, nos ha hecho saber Vagit Alekperov, “lo que explica que estemos avanzando tan poco en el tema de la financiación. No parece que sea un asunto que les preocupe, de modo que lo están dejando para el final”.

Así las cosas, y aceptando que existe acuerdo sobre el paquete a comprar por Lukoil (el 20% en manos de Sacyr), parece que las dificultades están en otros terrenos, tal que la negociación política con el Gobierno, la de precio con el propio Sacyr, y de convivencia futura en el consejo de Repsol. “Desde luego no parece posible que esto se pueda anunciar en los próximos días, en concreto antes del 24. Por lo que a los balances se refiere, lo cierto es que ni siquiera hemos elaborado, y mucho menos presentado, una propuesta formal de financiación” a Lukoil.

Lo que no quiere decir que no exista un cierto consenso entre los bancos directores del sindicado en cuanto a la estructura de un préstamo a largo plazo (7 años), con dos de carencia y 300 puntos básicos de spread. Siendo cierto que los bancos “preferimos el riesgo Lukoil al de Sacyr”, la cuestión clave sigue estando en las garantías adicionales, además de las propias acciones de Repsol a aportar por la petrolera rusa.

Alekperov ha ofrecido garantía a Lukoil, pero, según otra fuente bancaria involucrada en la financiación a Sacyr, “se trata de tener un valor líquido como colateral, porque ese es el aspecto más interesante de estos macrocréditos: poder ejecutar de inmediato en caso de que surjan problemas, sin necesidad de ir directamente contra el titular del préstamo. Dicho lo cual, es cierto que no estamos avanzando mucho”.