El pequeño fondo español que sube un 67% y lucha por ser el más rentable en este año

Cada año se producen sorpresas entre los fondos de inversión que obtienen mejores rendimientos, y este 2023 puede ser el año para el Gestión Boutique VI Opportunity y no es para menos. Este vehículo financiero, que tiene un tamaño en torno a los 3,5 millones de euros, se dispara más de un 67% durante este curso y busca erigirse en el más rentable, ya que solo le supera el luxemburgués MainFirst Emerging Markets Credit Opportunities Fund, con un rebote del 80%.

Un éxito que tiene dos nombres propios: Javier Caballero y Santiago Moreno. Los dos gestores del fondo, que invierte más del 75% de su patrimonio en renta variable de cualquier capitalización y sector, siendo el resto para renta fija pública o privada, han tenido un gran acierto y pueden decir que optan a ser el fondo más rentable de todos los que se comercializan en nuestro país bajo otros ISIN distintos al español, como los luxemburgueses o irlandeses, por ejemplo.

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Carlos Rodríguez

La posibilidad de ser el fondo más rentable no es baladí. Significaría que el Gestión Boutique VI Opportunity, que tiene como gestora a Andbank Wealth Management, se ha erigido como vencedor frente a otras 49.237 clases de fondos de inversión, según los datos de Morningstar. Una distinción que ya ha llamado la atención de los inversores, ya que, por ejemplo, su número de partícipes se ha disparado desde los 94 hasta los 268. Es decir, casi ha triplicado su número en poco más de siete meses al calor de su buena rentabilidad.

El fondo, que aventaja al resto de sus rivales (renta variable global mediana y pequeña capitalización) en más de 60 puntos porcentuales, ha logrado este buen rendimiento gracias a sus posiciones en servicios financieros, al calor de la recuperación que han vivido las criptomonedas este curso; los servicios de comunicación, o la tecnología. Así, entre sus grandes apuestas están la plataforma de divisas digitales Coinbase (9,63% de la cartera); la firma cripto de Mike Novogratz, Galaxy Digital (8,99%); la antigua Facebook, Meta Platforms (8,23%), o la plataforma de software, MicroStrategy (8,03%), entre otras.

"El tirón cripto ha ayudado sin duda, pero empezamos el año invertidos al 87% con solo un 28% en empresas de activos digitales. También ha ayudado mucho que Meta, la mayor posición del fondo a inicio de año con un peso del 10%, se haya casi triplicado. Además, hemos doblado o casi lo hemos hecho en Tesla, Shopify, Netflix...", según recalcan Javier Caballero y Santiago Moreno, sus gestores, a El Confidencial.

Un éxito que se ha cimentado sobre sus tres grandes temáticas: activos digitales, empresas de alta calidad y bonos americanos con una rentabilidad garantizada al 5% y que suponen alrededor del 15% de sus inversiones. El fondo, que sigue una filosofía value, invierte en algunas compañías que pueden resultar contradictorias con dicha visión, como, por ejemplo, Meta, algo de lo que difieren ambos expertos. "Nosotros, al igual que nuestros referentes Warren Buffett y Charlie Munger, no creemos en la diferencia entre value y growth. El valor de cualquier activo es el valor presente de todos los flujos de caja que sea capaz de generar en el futuro. El crecimiento ya está implícito en esos flujos futuros", recalcan.

El fondo español tiene un pequeño porcentaje de su cartera en España, "aunque nos gustaría tener más". Esa posición es únicamente para Inditex, ya que la empresa fundada por Amancio Ortega "nos parece una empresa gestionada de manera excepcional, con un buen trackrecord, sin deuda y una capacidad de adaptación como pocas. Lo pudimos comprobar durante la pandemia, Zara fue una de las primeras compañías en cambiar toda su línea de ropa hacia prendas mucho más cómodas y fotos con modelos hechas desde casa".