El BCE inspeccionará a fondo la exposición energética e inmobiliaria de la banca

El Banco Central Europeo (BCE) revisa sus prioridades de supervisión tras la crisis generada por la guerra de Ucrania. La institución afincada en Fráncfort ha anunciado este lunes su nueva hoja de ruta para el periodo 2023-25, en el que destacan nuevas inspecciones a la exposición inmobiliaria y energética de la banca, y sus posiciones de liquidez.

"El shock geopolítico provocado por la invasión rusa de Ucrania y sus consecuencias macrofinancieras inmediatas han aumentado las incertidumbres sobre la evolución de la economía y los mercados financieros y los elevados riesgos para el sector bancario. La situación actual exige extrema prudencia por parte de bancos y supervisores bancarios", expone el BCE en su documento de prioridades de supervisión.

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En primer lugar, el supervisor europeo destaca la necesidad de seguir de cerca la evolución de la cartera de créditos de los bancos: "Deben estar en condiciones de identificar y mitigar rápidamente cualquier acumulación de riesgos en sus exposiciones a sectores más sensibles a la situación macroeconómica actual, incluidos los sectores afectados por la guerra en Ucrania y el sector inmobiliario".

Entre los sectores sensibles al conflicto, el BCE destaca los vinculados a la la producción y procesamiento de materias primas, los proveedores de energía y los sectores intensivos en energía, como la agricultura y transporte. También menciona a la construcción y los productores de metales, productos químicos, alimentos y bebidas.

El inmobiliario, en el foco

Respecto al sector inmobiliario, el BCE advierte del riesgo de aquellas exposiciones más ligadas al mercado de oficinas, por el impacto del teletrabajo y la subida de los tipos de interés, y aquellos sectores financieros con mayor peso de las hipotecas a tipo variable, como el español.

Junto a ello, el supervisor europeo incluye por primera vez en años el riesgo de liquidez entre sus prioridades. Lo hace debido a las retiradas de estímulos por parte del BCE y el fin de los TLTRO (subastas de liquidez), que va a hacer aflorar "la falta de fuentes de diversificación de algunos bancos vulnerables a la volatilidad del mercado", según la institución.

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"Los esperados reembolsos [de los TLTRO] requerirán que los bancos diversifiquen sus fuentes de financiación y reemplancen parte de la liquidez del banco central con alternativas más caras y a corto plazo, lo que añadirá presión a sus ratios prudenciales y rentabilidad, particularmente en un entorno de riesgos economómicos crecientes y un endurecimiento de la política monetaria", añade el BCE. Por ello, hará inspecciones a fondo de este riesgo en algunos bancos.

Más allá de estos riesgos, el BCE también destaca en su documento de supervisión que seguirá de cerca la digitalización de las entidades financieras y su adaptación al cambio climático.