Alantra dispara su negocio de titulizaciones con operaciones por 17.000 millones

Alantra acelera en uno de sus negocios estrella a nivel internacional. El banco de inversión español ha cerrado ya 21 titulizaciones de activos problemáticos en lo que va de año, ayudando a bancos europeos a desaguar 17.000 millones de euros de sus balances.

Solo durante los últimos dos meses, la entidad liderada por Santiago Eguidazu ha cerrado cinco operaciones muy significativas en Italia y Grecia, por valor de 5.200 millones. Tres de ellas han sido para el banco griego Piraeus Bank, por 2.700 millones, y otras dos para UniCredit en Italia, por valor de 2.400 millones. Alantra también ha cerrado recientemente otra titulización para un banco francés, por 600 millones.

El banco de inversión apostó por crear un equipo de titulizaciones con —actualmente— 15 profesionales poco después del covid. Lo hizo con el fichaje de un exdirectivo de Santander, Francesco Dissera, que en los últimos meses ha estado involucrado en macrooperaciones.

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Las titulizaciones de activos problemáticos permiten a los bancos reducir su morosidad, mejorar su cuenta de resultados y elevar su solvencia, al reducir los activos ponderados por riesgo (APR).

Desde 2019, este equipo de Alantra ha estado involucrado en operaciones por valor de 48.000 millones de euros y actualmente tiene en marcha ventas por valor de 10.000 millones. Además, esta división ha recibido un premio europeo de Structured Credit Investor. "Este éxito se debe al entendimiento de las carteras, el conocimiento del entorno regulatorio y la ausencia de conflictos de interés", apunta Dissera.

Negocio en España

En España, este equipo también ha acelerado su actividad de titulizaciones y actualmente está trabajando en 11 operaciones de distinto tipo por un volumen total de más de 1.000 millones.

Entre ellas, hay cuatro operaciones de financiación alternativa relacionadas con préstamos al consumo, automoción, 'confirming' y activos inmobiliarios comerciales (300 millones); una relacionada con una titulización de activos solares (150 millones); dos de pagarés (100 millones), y otras cuatro en Latinoamérica (200 millones).