La brecha económica del 'millennial': tiene menos riqueza que el resto de generaciones

Son casi uno de los animales mitológicos de nuestra sociedad. Raro es el mes que no sale un nuevo estudio o informe que analiza a la generación 'millennial' desde cualquier punto de vista. ¿Cómo son los 'millennials'? ¿Qué les gusta? ¿Quieren trabajar? ¿De qué?

Lo cierto es que, si buscamos entre los cientos de análisis que hay sobre esta generación, veremos que la mayoría de conclusiones pintan un perfil 'millennial' no muy positivo: individualistas a los que solo les interesa internet, que no saben esforzarse y que viven acomodados.

Pero, ¿es cierto eso? ¿Se ajustan a la realidad los perfiles que dibujan a los 'millennials' como jóvenes que no quieren mover un dedo porque tienen de todo a su disposición? ¿Les hemos malcriado y dado más recursos de los que realmente necesitaban para ser una generación despierta? Los datos contradicen estos prejuicios: en realidad, hay aspectos en los que los 'millennials' lo tienen mucho peor que nosotros.

'Millennials' (3.000€) vs. Generación X (63.400€)

Gran parte de los 'millennials' han llegado a la edad adulta en plena crisis económica global –y especialmente española–, lo que les ha dificultado considerablemente dar sus primeros pasos profesionales y comenzar a colocar los ladrillos de su propia vida. Así lo asevera un informe de Caixabank Research que pone los datos sobre la mesa para analizar la verdadera situación económica de los hogares encabezados por 'millennials'.

El balance no es precisamente halagüeño: en Estados Unidos, la riqueza neta mediana de los 'millennials' entre 25 y 34 años es un 60% de la que un joven de la generación X tenía a su misma edad.

Los millennials han llegado a la edad adulta en plena crisis económica, lo que les ha dificultado sus primeros pasos profesionales

En España, de hecho, la situación es todavía más negativa y la diferencia, mayor: la riqueza neta mediana de los 'millennials' españoles es de 3.000 euros, frente a los 63.400 euros que acumulaban los jóvenes de la generación anterior cuando tenían su misma edad.

El gráfico de España muestra una tendencia evidente: la trayectoria de la riqueza neta de cada generación se encuentra por debajo de la generación precedente.

Incorporación laboral: tardía y precaria

Como decíamos, los 'millennials' no la han tenido precisamente fácil, ya que empezaron a incorporarse al mercado de trabajo en el núcleo de la crisis económica, que fue particularmente adversa para los españoles nacidos después de 1987, ya que vieron frustradas muchas de sus expectativas laborales o, en el mejor de los casos, tuvieron que dejarlas en la recámara a la espera de tiempos mejores.

A día de hoy España está en plena recuperación, pero ahora tampoco es fácil encontrar trabajo: la tasa de paro de los 'millennials' en España es del 26%, muy superior a la que tenía la generación X cuando tenía su misma edad (17% en el año 2000).

La tasa de paro de los millennials es del 26%, muy superior a la que tenía la Generación X (17%)

Pero las diferencias intergeneracionales no solo estiban en la dificultad de encontrar un empleo. Una vez abierta la puerta al mercado laboral, las condiciones con las que se han encontrado los 'millennials' europeos, en términos de tasas de temporalidad y trabajo a tiempo parcial, también han tendido a ser peores que las de la generación anterior, especialmente en España, Italia y Portugal.

Varios estudios coinciden en afirmar que la incorporación al mercado laboral durante una recesión económica, como la que tuvieron los 'millennials' tardíos, tiene efectos negativos sobre el empleo y los salarios que pueden tardar años en desaparecer. Y es que si bien los efectos negativos sobre la probabilidad de encontrar empleo tienden a desvanecerse después de tres años, el efecto sobre los salarios en realidad puede durar cerca de diez. Además, estas consecuencias no se limitan a los grupos más vulnerables, sino que también afectan a los graduados universitarios, doctorados o MBA.

¿A qué se debe la brecha económica?

La realidad es palmaria, pero más allá de la tardía incorporación al mercado laboral, ¿a qué se debe esta brecha económica entre los 'millennials' y la generación X? ¿Qué hechos objetivos pueden avalar que los hogares encabezados por 'millennials' españoles tengan solo el 4,7% de la riqueza neta que los jóvenes de la generación X tenían a su edad? Hay dos motivos:

1.- Tener (o no) una vivienda

Comprar una vivienda no solo es una de las decisiones más importantes para cualquier familia, sino que también será clave a la hora de establecer su riqueza neta. Según los datos recopilados por Caixabank Research, mientras el 65% de los hogares de la generación X tenían su vivienda en propiedad, en el caso de los 'millennials' este índice ha bajado hasta el 44%.

Por otro lado, si nos centramos solamente en los hogares con la vivienda en propiedad, observamos que los 'millennials' españoles tienen el 47% de la riqueza de la generación precedente: unos 54.500 euros, frente a los 103.000 euros de la generación X.

Los millennials con vivienda en propiedad tienen 54.500€ de riqueza neta, frente a los 103.000€ de la generación X

2.- Deuda no hipotecaria

Los 'millennials' también están experimentando un nivel de endeudamiento no hipotecario superior a otras generaciones. En Estados Unidos, por ejemplo, gran parte de este endeudamiento se debe a los préstamos para estudios universitarios, ya que cerca del 66% de los estudiantes han tenido que recurrir a uno.

En lo que se refiere a España, el endeudamiento no hipotecario de los' millennials' también es superior al de la generación precedente: un 33% de los que no tienen la vivienda en propiedad tienen algún tipo de deuda, en su mayoría crédito al consumo. Además, los pagos de esta deuda representan un 21% de los ingresos del hogar, muy superior al 13% de los hogares comparables de la generación X.

Sin dinero ni pensiones, ¿cómo se van a jubilar?

Con estos ingredientes, ¿cómo van a poder pagarse los 'millennials' su propia jubilación cuando llegue el momento? Lo cierto es que su desfavorable situación económica los sitúa en un punto de partida medianamente preocupante.

En España este problema circula en dos direcciones. En primer lugar, los 'millennials' han afrontado su primera etapa laboral en plena crisis económica, con lo que la mayoría no han encontrado trabajo o, en caso de conseguirlo, se han visto expuestos a salarios y condiciones más precarias.

Por otro lado, en los últimos años hemos visto que en España han ido disminuyendo los fondos dedicados a las pensiones de jubilación, que no están creciendo al mismo ritmo que el nivel de vida en nuestro país, lo que obliga a los ciudadanos a ahorrar o invertir en su plan de jubilación.

Los millennials han llegado al trabajo de forma tardía y precaria, pero saben que deberán ahorrar para poder jubilarse

En definitiva, los 'millennials' españoles se encuentran con una paradoja bipolar: necesitan ir ahorrando para mejorar su jubilación... pero su entrada al mercado laboral ha llegado tarde y de manera precaria, con lo que sus niveles de renta no permiten afrontar grandes ahorros.

De hecho, según el Barómetro de VidaCaixa, solo un 10,6% de los 'millennials' españoles tiene un plan de pensiones, aunque una gran mayoría (el 70%) piensa que la pensión pública no será suficiente para vivir y necesitarán de ahorros, ingresos extra o retrasar lo máximo posible el momento de la jubilación.

España no es el único país en que los 'millennials' están expuestos a este problema. En Estados Unidos se ha producido un cambio radical en la forma en la que las empresas gestionan los planes de pensiones de sus empleados: se ha pasado de un sistema de beneficio definido, que garantizaba una cantidad en la jubilación, a un sistema contributivo, en el que empresa y empleado hacen aportaciones a un plan de pensiones privado, de manera que la responsabilidad de decidir qué cantidad ahorrar para su jubilación y gestionar el plan de pensiones recae sobre cada individuo.