BBVA adelgazará la red de CatalunyaBanc para reducir sus costes en 450 millones

BBVA ha comenzado a dar detalles de la adquisición de Catalunya Banc para explicar la rentabilidad de una operación que ha sorprendido al mercado. Jaime Sáinz de Tejada, director financiero de la entidad, ha explicado en una presentación a analistas bursátiles que la transacción aportará 300 millones al beneficio neto del grupo a partir de 2018. Hasta ese momento, el objetivo será adelgazar la antigua caja con el cierre de oficinas.

El responsable de finanzas de BBVA ha señalado que inmediatamente se va a crear un comité de seguimiento de la operación para empezar a adoptar medidas antes incluso de que el Banco de España y el resto de autoridades reguladores den luz verde a la privatización, visto bueno que se espera para el primer trimestre de 2015. Antes, el banco exprimir la adquisición con una reducción de costes significativa.

Sáenz de Tejada ha indicado que, “gracias a la experiencia en la compra de Unnim, creemos que podemos reducir un 40% operativos los costes de Catalunya Banc”. El recientemente nombrado director financiero de BBVA ha añadido que “esperamos unas sinergias de 1.200 millones de euros, “el 90% de los cuales procederán del lado de los costes”. Durante la nacionalización de la antigua caja, el Estado ya cerró 390 oficinas y redujo la plantilla en 2.340 trabajadores, un tercio del total.

Un ajuste que, por lo deslizado por Sáenz de Tejada, tendrá su continuidad una vez cristalice la compraventa. Gracias al adelgazamiento adicional, que BBVA no quiso concretar, el financiero ha adelantado que confía en que Catalunya Banc aporte 300 millones de euros al beneficio del grupo a partir de 2018, con una rentabilidad del negocio del 15%. Cuando el banco presidido por Francisco González se hizo con Unnim redujó su plantilla en 1.169 personas, un 33% de la plantilla, y clausuró cerca de 300 sucursales.

El ejecutivo del segundo mayor banco de España ha iaseverado que no espera sorpresas negativas de la cartera de crédito de la entidad adquirida tras el acuerdo con Blackstone para que el fondo norteamericano se quede con las más problemáticas. No obstante, los analistas le han insistido en la salud de los préstamos que ha comprado BBVA porque el 55% del total corresponden a hipotecas de particulares.

Según anunció anoche el Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB), BBVA pagará 1.187 millones de euros por Catalunya Banc, que ha recibido 12.600 millones en ayudas públicas. Pero del precio acordado, el comprador descontará potenciales costes adiicionales por contingencias, tales como reclamaciones por participaciones preferentes, cláusulas suelo en préstamos hipotecarios y otras coberturas sin especificar. Aunque la cifra exacta no se ha concretado, la factura final a desembolsar puede ser de apenas 600 millones.

Teniendo en cuenta que Catalunya Caixa tiene un valor en libros de 2.500 millones, la jugada para BBVA puede ser muy rentable porque la va a adquirir con un descuento de casi el 75%. Por este motivo, Sánez de Tejada ha aseverado que "el riesgo de ejecución es muy limitado". Especialmente gracias a los 3.500 milloones en créditos fiscales activados. Por si no fuera suficiente, de esta cantidad, el comprador ha pedido garantías adicionales por 400 millones.